Indicele S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) oferă un randament modest, de aproximativ 1%. Acest fapt subliniază cât de dificil este să găsești acțiuni cu dividende atractive în 2026. Însă, dacă ești un investitor orientat spre venituri, poți încă găsi randamente; trebuie doar să sapi puțin. Totuși, nu te limita la randamentul dividendului. Acordă o atenție deosebită și sustenabilității dividendului. Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), de exemplu, oferă un randament ridicat de 5,6% și are un istoric de 27 de ani de creștere a distribuțiilor. Randamentul Realty Income (NYSE: O) este de 4,9%, iar dividendul său a crescut timp de 31 de ani. Iată o analiză a fiecăreia dintre aceste acțiuni atractive pentru venit pasiv.
Enterprise Evită Riscul de Comoditate
Randamentul ridicat al distribuției oferit de Enterprise este notabil, având în vedere că operează în sectorul energetic, o industrie cunoscută pentru volatilitate. Însă, compania activează în segmentul midstream, care este de fapt foarte stabil. Esențial, Enterprise deține active de infrastructură energetică ce transportă petrol și gaze naturale la nivel mondial. Compania percepe taxe pentru utilizarea activelor sale, astfel încât prețurile comodităților nu au un impact major asupra fluxurilor sale de numerar. Așa a reușit să obțină un istoric impresionant de creștere a distribuțiilor. Dezavantajul este că randamentul ridicat de 5,6% va reprezenta probabil cea mai mare parte a rentabilității unui investitor pe termen lung. Conductele și activele de stocare deținute de Enterprise sunt mari, necesită mult timp și sunt costisitoare de construit. Creșterea lentă și constantă este norma. Cu toate acestea, acest model de afaceri midstream pune accent și pe conservatorismul fiscal. Compania are un bilanț cu rating de grad investițional, iar fluxul său de numerar distribuibil acoperă distribuția cu un multiplu solid de 1,7x. Majoritatea investitorilor ar trebui să aibă o anumită expunere la sectorul energetic, având în vedere importanța acestuia în economia globală. Enterprise reprezintă o modalitate excelentă de a realiza acest lucru în 2026, un an marcat de volatilitatea din sectorul energetic.
Realty Income este Construită să Fie Predictibilă
Realty Income este cel mai mare fond de investiții imobiliare (REIT) cu contracte de închiriere netă, având un portofoliu de peste 15.500 de proprietăți. Compania se concentrează pe proprietăți comerciale cu un singur chiriaș, care reprezintă aproximativ 80% din portofoliul său. Acesta este unul dintre cele mai lichide segmente ale pieței imobiliare instituționale. Și, din moment ce structura de închiriere netă obligă chiriașii să plătească majoritatea costurilor la nivel de proprietate, structura de costuri și riscurile Realty Income tind să fie mai mici decât cele ale REIT-urilor care nu folosesc închirieri nete. Restul portofoliului este distribuit pe active industriale și tipuri de proprietăți mai unice, cum ar fi cazinouri și centre de date. Compania are, de asemenea, o diversificare geografică notabilă, aproximativ 20% din veniturile din chirii provenind din Europa.
La fel ca Enterprise, Realty Income este o companie lentă și constantă. Randamentul de 4,9% va fi o parte importantă a rentabilității unui investitor pe termen lung. Și creșterea dividendelor va fi, probabil, lentă. Cu toate acestea, REIT-ul este foarte fiabil, având în vedere istoricul său de 31 de ani de creștere a dividendelor. De asemenea, dispune de un bilanț cu rating de grad investițional. Prin urmare, faptul că este mare, fiabilă și solidă din punct de vedere financiar îi oferă un avantaj față de competitorii mai mici. REIT-urile trebuie să plătească 90% din veniturile impozabile sub formă de dividende pentru a-și menține statutul de REIT. Acest lucru duce la necesitatea de a atrage frecvent capital de pe piețe, prin vânzări de acțiuni și obligațiuni. Companiile precum Realty Income tind să aibă o ușurință mai mare în a realiza acest lucru, ceea ce înseamnă că costul lor de capital este, în general, relativ scăzut. Poate fi mare și cu o creștere lentă, dar investitorii conservatori orientați spre dividende vor găsi, probabil, modelul său avantajos foarte atractiv pe orice piață.
Construiți-vă Fundația de Venituri Chiar și într-o Lume cu Randamente Scăzute
Atât Enterprise, cât și Realty Income sunt investiții fundamentale cu randamente ridicate. Afaceri solide din punct de vedere financiar, predictibile, care continuă să genereze venituri an de an. Deși ambele sunt afaceri cu creștere lentă, ele vă permit să creșteți randamentul portofoliului dumneavoastră. Și, pentru investitorii mai agresivi, pot oferi flexibilitatea de a adăuga acțiuni cu dividende cu creștere mai mare în portofoliu, care ar putea avea randamente mai mici. Cu alte cuvinte, Enterprise și Realty Income ar trebui să intereseze toți investitorii de dividende, nu doar pe cei care doresc să-și maximizeze fluxul de venituri pasive.