Ordinea în care o bunică a oferit nepoților săi bani cash pentru avansul la case și a lăsat acțiunile moștenire a dus la o diferență de șase cifre în ceea ce privește taxele colectate de fiscul american (IRS). Mai mult, majoritatea planurilor succesorale sunt configurate invers.
Prin David Beren Publicat 13 septembrie 2026, 7:44 AM ET · 3 minute lectură
Prin lăsarea prin testament a acțiunilor Apple (AAPL) și Microsoft (MSFT) în loc să le ofere ca donații în timpul vieții, moștenitorii economisesc 120.000 de dolari în taxe pe câștiguri de capital, datorită aprecierii acumulate pe parcursul unui deceniu. Acțiunile donate moștenesc costul de achiziție original al donatorului, iar moștenitorii datorează taxe pe câștigurile de capital pe întreaga apreciere din timpul vieții donatorului; acțiunile moștenite au baza de cost resetată la valoarea de la data decesului, anulând astfel datoria fiscală.
O familie discută implicațiile unei moșteniri, subliniind importanța planificării succesorale strategice pentru transferul averii intergeneraționale.
Dacă dețineți un cont de brokeraj impozabil cu acțiuni pe care le-ați cumpărat și păstrat timp de decenii, codul fiscal a inclus deja o „donație” de șase cifre în planul dumneavoastră succesoral. Aceasta se numește „step-up in basis” (ajustarea bazei de cost) și bunica din titlu a folosit-o perfect: a oferit bani cash nepoților pentru avansul la case cât timp era în viață, iar acțiunile supraevaluate le-a lăsat prin testament. Dacă ar fi inversat ordinea (ar fi donat acțiunile acum și ar fi lăsat banii cash mai târziu), IRS ar fi colectat taxe pe fiecare dolar de apreciere pe care acțiunile l-au înregistrat în timpul vieții sale.
**De ce ordinea donațiilor modifică factura fiscală**
Când decedezi deținând acțiuni supraevaluate, baza de cost a moștenitorilor este resetată la valoarea justă de piață de la data decesului. Fiecare dolar de câștig de capital nerealizat acumulat pe parcursul vieții dispare din punct de vedere fiscal. Dacă vindeți acțiunile în ziua următoare, nu veți datora practic nicio taxă pe câștigurile de capital.
O donație în timpul vieții funcționează invers. Dacă oferiți acțiuni unui nepot în timp ce sunteți în viață, prețul dvs. original de achiziție se transferă odată cu acțiunile. Când acestea sunt vândute, moștenitorii datorează taxe pe câștigurile de capital pentru fiecare dolar de apreciere de la data la care le-ați cumpărat inițial.
Să luăm exemplul unei bunici care a cumpărat acțiuni Apple (NASDAQ:AAPL) și Microsoft (NASDAQ:MSFT) acum un deceniu. Apple a crescut cu 1.246,08% în ultimii zece ani, iar Microsoft cu 887,35%. Aproape întreaga poziție reprezintă un câștig încorporat. Dacă ar fi donat aceste acțiuni în timpul vieții, moștenitorii ar fi preluat acea bază de cost minusculă. Dacă le-ar fi lăsat prin testament la deces, baza de cost s-ar fi resetat la aproximativ 332,27 USD și, respectiv, 495,63 USD per acțiune. Pentru două pachete de astfel de acțiuni de prim rang, diferența ar fi cu ușurință de șase cifre în taxe federale pe câștiguri de capital.
**Două secțiuni ale codului fiscal care fac munca grea**
Regula „step-up in basis” se găsește în IRC §1014. Regula de transfer al bazei de cost pentru donațiile din timpul vieții se găsește în IRC §1015. Ambele sunt în vigoare de decenii și au supraviețuit reformei fiscale de anul trecut. Conform legii „One Big Beautiful Bill Act”, scutirea de la impozitul pe moștenire și pe donații pe viață a fost făcută permanentă la 15.000.000 USD per persoană pentru persoanele decedate în 2026.
**Cine poate beneficia și cine nu**
Orice contribuabil din SUA care deține active de capital apreciate într-un cont de brokeraj impozabil se califică, individual sau împreună. Statele cu proprietate comună oferă soțului supraviețuitor un „step-up” complet pentru ambele părți ale activelor deținute în comun, o facilitate și mai avantajoasă.
Conturile de pensii nu beneficiază de „step-up”. IRA-urile tradiționale, 401(k)-urile și 403(b)-urile sunt transferate moștenitorilor cu caracterul lor fiscal original intact, ceea ce înseamnă impozit pe venit obișnuit la retragerea banilor. Anuitățile și activele donate anterior sunt, de asemenea, excluse din tratamentul conform §1014.
**Cinci pași pentru a vă împărți corect moștenirea**
1. **Segregați „gălețile”**. Folosiți numerar, fonduri de piață monetară sau acțiuni nou achiziționate pentru donațiile din timpul vieții. Lăsați prin testament pozițiile profund apreciate în testamentul dvs. sau trustul dvs. viager. 2. **Respectați excluderea anuală pentru donații**. 19.000 USD per beneficiar în 2026, conform IRS Revenue Procedure 2025-32. Cuplurile căsătorite pot dona împreună 38.000 USD fiecărui nepot, fără a fi necesară depunerea unei declarații. 3. **Urmăriți-vă scutirea pe viață**. Donațiile care depășesc excluderea anuală diminuează scutirea dvs. de 15 milioane USD pe viață și necesită completarea Formularului 709. 4. **Păstrați înregistrări meticuloase ale bazei de cost**, astfel încât moștenitorii să poată documenta valoarea de la data decesului pentru „step-up”. 5. **Revizuiți regulile statului dvs.** Massachusetts, Oregon, Washington și mai multe alte state impun taxe separate pe moștenire sau succesiune la praguri mult sub cifra federală.
**Unde această strategie poate eșua**
Trebuie să dețineți acțiunile supraevaluate până la moarte pentru ca §1014 să se aplice. Dacă le vindeți cu un an înainte de a muri, plătiți taxe pe câștiguri de capital la cote federale de 0%, 15% sau 20%, în funcție de venituri. Dacă le donați, intervine §1015, obligându-vă moștenitorii să plătească baza dvs. de cost. Estate-urile care depășesc scutirea de 15.000.000 USD datorează impozit federal pe moștenire la cote de până la 40%, ceea ce poate anula economiile la câștigurile de capital. Și „step-up”-ul se aplică doar activelor incluse în masa credală brută, astfel încât orice ați donat deja, orice se află într-un cont de pensii și orice deținut într-un trust irevocabil structurat pentru a evita includerea în masa credală este pe cont propriu. Ordinea donațiilor dvs. face mai mult decât alegerile dvs. de investiții.