Conflictul geopolitic din Orientul Mijlociu a transformat prețurile petrolului într-un subiect de discuție aproape zilnic în presă. Acest lucru este de înțeles, având în vedere impactul imediat pe care conflictul îl are asupra prețurilor energiei. Însă concluzia cu adevărat importantă a conflictului nu este impactul asupra prețurilor materiilor prime, ci rolul vital pe care petrolul și gazele naturale îl joacă în economia globală.
Wael Sawan, CEO-ul Shell, a vorbit recent la o conferință organizată de Wall Street Journal. CEO-ul a subliniat rolul petrolului în lume, menționând că Shell crede că prețurile petrolului vor crește pe termen lung, chiar și după încheierea conflictului din Orientul Mijlociu. Iată ce trebuie să știți și de ce ar trebui să adăugați o anumită expunere pe sectorul energetic în portofoliul dumneavoastră.
Energia curată nu va fi suficientă
Ani de zile, povestea principală din sectorul energetic a fost cea a energiei curate, precum energia solară și eoliană. Există o oportunitate materială în acest domeniu, dar ideea că aceste surse de energie vor înlocui combustibilii carbonici nu este probabilă. Problema este multifacetată. Totuși, un factor cheie este că cererea de energie este în expansiune pe măsură ce economia globală crește. Energia curată, de una singură, nu va fi probabil suficientă pentru a ține pasul cu cererea. Notabil, petrolul și gazele naturale au reprezentat o pondere combinată de 32% din cererea globală în 2025, conform Agenției Internaționale pentru Energie (IEA). Cererea pentru ambele a crescut în 2025, chiar și pe măsură ce alte surse de energie s-au extins. Între timp, așa cum subliniază Shell, petrolul și gazele naturale sunt resurse epuizabile, deci fiecare baril extras din pământ înseamnă un baril mai puțin disponibil. Shell estimează declinuri ale producției din surse de petrol și gaze naturale cuprinse între 5% și 7% pe an.
Alertă lui Wael Sawan, CEO-ul Shell, conform căreia prețurile petrolului și gazelor se îndreaptă spre creștere pe termen lung, nu face decât să pună piesele puzzle-ului cap la cap. Cerere mai mare, sau cel puțin stabilă, și ofertă în scădere într-o piață de mărfuri duc la prețuri mai mari. În timp ce majoritatea investitorilor sunt concentrați pe fluctuațiile zilnice ale petrolului cauzate de conflictul din Orientul Mijlociu, Shell privește imaginea de ansamblu. Ar trebui să faceți și dumneavoastră.
Shell, printre un grup de elită de companii energetice
Shell este o companie energetică integrată, ceea ce înseamnă că are expunere pe întregul lanț valoric al energiei. Acesta include producția (upstream), transportul (midstream) și produsele chimice și rafinarea (downstream). De asemenea, operează un portofoliu diversificat la nivel global. Printre competitorii companiei se numără ExxonMobil, Chevron și TotalEnergies, toate acestea fiind printre cele mai mari companii energetice din lume.
Având în vedere importanța energiei pentru economia globală, majoritatea investitorilor ar trebui să aibă o anumită expunere pe sector. Un gigant energetic integrat este o alegere bună pentru a completa acest spațiu din portofoliu. Companiile americane Exxon și Chevron se remarcă prin fiabilitate, Exxon având o creștere anuală a dividendelor timp de 43 de ani. Chevron nu este departe, cu 38 de ani. Dacă căutați dividende fiabile, aceste două ar trebui să fie prima dumneavoastră oprire. Randamentul dividendului Chevron este de 3,7%, în timp ce cel al Exxon este de 2,6%, făcând probabil Chevron opțiunea preferată pentru majoritatea.
Shell și TotalEnergies sunt ambele companii europene. Acest lucru conferă acestor giganți energetici un focus ușor diferit, dat fiind că furnizarea de energie Europei este un obiectiv central. Shell are nefericita distincție de a-și fi redus dividendul în 2020, afirmând că va investi mai mult în energie curată. Acest plan a fost modificat ulterior, Shell reorientându-se către petrol. Practic, își dublează miza pe teza energetică pe termen lung a companiei. Dividendul crește din nou, iar acțiunile oferă un randament de 3,6%.
TotalEnergies se distinge prin faptul că nu și-a redus dividendul, chiar și atunci când a început să investească mai mult în energie curată. Spre deosebire de Shell, însă, TotalEnergies și-a continuat expansiunea în afacerea cu energie curată. Pentru investitorii care caută o acoperire în domeniul energiei curate, alături de investițiile în petrol, ar putea fi o opțiune bună. Acțiunile oferă un randament de aproximativ 5%.
Shell privește dincolo de evenimentele curente, și dumneavoastră ar trebui să faceți la fel
Conflictul geopolitic din Orientul Mijlociu este un eveniment global major, așa că este firesc ca investitorii să se concentreze asupra lui. Cu toate acestea, nu ar trebui să fiți atât de miopic concentrați asupra prezentului încât să ignorați viitorul. Avertismentul Shell privind prețurile petrolului este despre viitor. Ar trebui să acordați o atenție deosebită și să luați în considerare adăugarea unei expuneri pe sectorul energetic în portofoliul dumneavoastră astăzi. Giganți integrați precum Shell, Exxon, Chevron și TotalEnergies sunt opțiuni solide.