Președintele Consiliului pentru Standarde de Contabilitate Financiară (FASB), Richard Jones, își face planurile în timp ce instituția pregătește numeroase proiecte noi de standardizare pentru ultimul an al mandatului său, pe lângă posibila aprobare de către Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) a unei noi opțiuni de raportare semestrială.
Jones nu anticipează modificări majore în standardele FASB în cazul aprobării de către SEC a raportării semestriale. „Să țineți cont că raportarea semestrială are loc deja astăzi, de fiecare dată când o companie depune raportul trimestrial aferent celui de-al doilea trimestru, deoarece acesta conține rezultate pe șase luni”, a declarat Jones într-un interviu pentru Accounting Today. „Include rezultatele celui de-al doilea trimestru, dar și cele cumulate de la începutul anului, pe șase luni.”
El consideră că raportarea semestrială este deja o realitate și subliniază că aceasta ar fi opțională. „Înțelegerea mea asupra propunerii SEC este că nu va impune strict raportarea semestrială, ci o va permite”, a precizat Jones. „O companie ar putea continua să raporteze trimestrial, iar, ca atare, standardele noastre, care astăzi acoperă raportarea financiară trimestrială, semestrială și pe nouă luni cumulate, sunt deja existente, oferindu-ne un bun punct de plecare.”
Majoritatea standardelor FASB nu se referă explicit la raportarea trimestrială, ci la raportarea intermediară, a subliniat el, ceea ce le face aplicabile și raportării semestriale fără necesitatea unor ajustări. „Ghidul nostru se bazează în general pe raportarea intermediară, spre deosebire de raportarea trimestrială”, a afirmat Jones. „Atunci când ne referim la raportarea trimestrială, este adesea în domenii precum EPS (câștig pe acțiune) și impozite, unde este necesar un mecanism, deoarece contabilitatea primară se bazează pe rezultatele cumulate de la începutul anului, pentru a identifica rezultatele pe trimestru, fie că este vorba de al doilea, al treilea sau al patrulea trimestru. Cred că suntem într-o situație bună, dar vom verifica și vom confirma. În măsura în care SEC va merge mai departe cu o propunere, ne vom asigura că pregătitorii și alți factori de decizie dispun de standardele adecvate pentru a gestiona acest lucru.”
Unele standarde existente vor necesita totuși ajustări, iar FASB se pregătește pentru această eventualitate. O echipă analizează acest aspect de câteva luni pentru a înțelege dacă sunt necesare modificări. Perioada de consultare publică pentru propunerea de raportare semestrială s-a încheiat recent, iar marea majoritate a comentariilor par să fie negative, conform unui monitor neoficial realizat de un profesor de contabilitate de la Universitatea de Stat din Ohio. Cu toate acestea, propunerea are șanse mari să fie aprobată de SEC. Președintele Trump a susținut raportarea semestrială încă din primul său mandat, iar președintele SEC, Paul Atkins, o consideră parte a agendei sale „Make IPOs Great Again”. Atkins a solicitat FASB să își reexamineze standardele atunci când a anunțat propunerea în luna mai.
„În ceea ce privește situațiile financiare necesare în raportările intermediare, încurajez, de asemenea, Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiară să evalueze modificări potențiale ale standardelor sale contabile, cu același scop de a elicita dezvăluiri de informații materiale și de a evita obligarea dezvăluirii de informații imateriale”, a declarat Atkins.
Pentru Jones, schimbările ar putea fi pur semantice. „Dacă ar fi necesar să schimbăm anumite cuvinte, spunând trimestrial când ar trebui să spunem intermediar, de exemplu, ar putea exista câteva cazuri”, a spus Jones. „Încă analizăm. Avem un volum destul de mare de ghiduri. Ar trebui să modifice standardele pe care le scriem? Cred că este prea devreme să spunem. Cu alte cuvinte, ar trebui să existe o diferență între ceea ce înseamnă o situație financiară semestrială și o situație financiară intermediară astăzi? Nu, nu am auzit neapărat acest lucru.”
**Fulfilling the agenda (Îndeplinirea Agendei)**
Între timp, FASB lucrează la numeroase alte proiecte din agenda sa, după ce a solicitat feedback de la factorii de decizie pentru a doua oară în mandatul lui Jones. „Când mi-am început mandatul, COVID era în desfășurare și, imediat după, am inițiat un proces de regândire a agendei, prin care am derulat un amplu proces de consultare cu factorii de decizie, am regândit complet agenda și am finalizat aceste proiecte”, a spus Jones. „Acesta a fost, de fapt, motivul celei de-a doua inițiative de consultare a agendei pe care am desfășurat-o în 2025, când am prezentat o listă de subiecte identificate de un grup larg de factori de decizie și am obținut feedback detaliat.”
Multe dintre elementele de pe agendă sunt legate de acest proces de consultare, în timp ce altele provin din recomandări ale Grupului de Lucru pentru Probleme Emergente (EITF) al FASB, care datează din 1984, dar a suferit modificări recente. „Avem un EITF de ani de zile, încă de la începutul anilor '80, dar acum câțiva ani am reconstituit EITF și am făcut modificări procedurilor de operare pentru a le oferi mai mult control asupra propriilor agende, astfel încât să poată ridica probleme pe care le observă în practică și să le propună consiliului nostru, cu un proiect potențial și o soluție propusă”, a declarat Jones. „Acest lucru a adus beneficii în unele dintre aceste proiecte.”
Unul dintre aceste proiecte a fost finalizat în aprilie, când FASB a publicat o actualizare a standardelor contabile privind dividendele plătibile în natură (paid-in-kind). Jones anticipează că mai multe elemente de pe agendă vor fi într-o poziție similară până la sfârșitul anului. „Cred că, până în luna noiembrie a acestui an, vom fi adus în fața consiliului nostru, pentru deliberări publice, toate elementele rezultate din procesul de consultare a agendei din 2025, ceea ce va marca, practic, finalul acestuia”, a spus Jones. „Acest lucru va avea, cu siguranță, un impact semnificativ asupra agendei noastre pentru anul următor.”
El consideră că toate proiectele de pe agendă au prioritate. „Într-un fel, toate îndeplinesc un anumit nivel de prioritate, deoarece acesta face parte din criteriile agendei noastre”, a spus Jones. Membrii individuali ai consiliului FASB pot avea propriile proiecte prioritare. „Avem anumiți factori pe care îi luăm în considerare, dar, în cele din urmă, este o judecată a membrilor individuali ai consiliului, iar pentru toate proiectele de pe agenda noastră, consiliul nostru a evaluat că putem îmbunătăți contabilitatea și raportarea financiară pentru factorii de decizie prin standardizare în aceste domenii”, a afirmat Jones.
Pe lângă EITF, FASB primește recomandări și de la Consiliul pentru Companii Private (PCC). „Acest grup servește două scopuri”, a spus Jones. „Unul este că dețin controlul asupra agendei lor. Pot adăuga standardizarea pentru companii private pe agenda lor și o pot recomanda FASB cu o soluție propusă, dar, de asemenea, sunt principalul nostru grup consultativ în ceea ce privește problemele companiilor private. Astfel, pentru fiecare proiect de pe agenda noastră, pe măsură ce îl derulăm, avem puncte de contact cu PCC, iar aceștia ne oferă informații cu privire la aplicabilitatea în companiile private. Există aspecte unice pentru companiile private și factorii lor de decizie pe care ar trebui să le luăm în considerare? Cealaltă parte este că pot iniția un proiect, care apoi ajunge la noi.”
Un proiect care implică PCC și care se așteaptă să rezulte într-un proiect de expunere în al patrulea trimestru vizează indexarea datoriilor și a capitalurilor proprii. „Aceasta este o problemă cu care se confruntă companiile private pre-IPO și poate fi dificilă”, a spus Jones. „Acesta este un proiect al consiliului pe care îl abordăm pentru toate entitățile, publice și private. A fost cu siguranță influențat de importanța și complexitatea sa pentru acele companii private, deci acesta ar fi un exemplu al modului în care aceștia sunt implicați.”
PCC a fost, de asemenea, principalul promotor al unui alt proiect FASB care implică clauze de accelerare subiectivă și dezvăluiri privind neîndeplinirea obligațiilor de plată a datoriilor. „L-au identificat ca fiind o problemă”, a spus Jones. „Era o preocupare pentru factorii lor de decizie. A fost un domeniu în care pregătitorii și investitorii din PCC au fost uniți în identificarea și abordarea acestei probleme. În standardizare, atunci când puteți obține acordul pregătitorilor, investitorilor și creditorilor, este ca un succes major.”
Alte proiecte în curs de desfășurare includ raportarea pentru companiile de investiții, contabilitatea de acoperire a riscurilor (hedge accounting) și planurile de pensii cu randament de piață.
„Unele dintre ele sunt mai restrânse, altele mai ample”, a spus Jones.
**Stablecoins ca echivalente de numerar**
O zonă de standardizare care a atras interesul este proiectele care implică active criptografice, inclusiv un activ digital cunoscut sub denumirea de stablecoin, a cărui valoare este legată de o monedă fiduciară, cum ar fi dolarul. Astfel, proiectul este denumit generic „echivalente de numerar”, pentru a putea acoperi și alte tipuri de active criptografice. Investitorii în criptomonede au preocupări specifice legate de astfel de proiecte, după ce Congresul a adoptat Legea GENIUS anul trecut, stabilind un cadru pentru reglementarea stablecoin-urilor.
„În domenii precum dezvăluirea echivalentelor de numerar, care include și stablecoin-uri, acesta este un domeniu care va fi larg aplicabil și cred că vom auzi de la o gamă largă de factori de decizie”, a spus Jones. „Unele dintre celelalte domenii, cum ar fi contabilitatea pentru mărfuri, tind să fie mai specializate, iar cred că vom auzi mai mult de la entitățile care au un portofoliu de tranzacționare de mărfuri, spre deosebire de companiile de producție generale, în timp ce echivalentele de numerar s-ar aplica tuturor.”
FASB are de mult timp o definiție a echivalentelor de numerar, dar stablecoin-urile sunt un nou tip de instrument financiar care ar putea funcționa ca echivalent de numerar. „Proiectul nostru se concentrează pe definiția existentă și pe aplicarea acestei definiții în anumite scenarii destul de comune”, a spus Jones. „Cred că acest lucru va fi util pentru oameni, deoarece elimină incertitudinea. Stablecoin-urile sunt similare creditului privat în sensul că ori de câte ori cineva le menționează, nu poți avea o conversație până când nu îți explică termenii. Cu un stablecoin, apare întrebarea despre ce înseamnă acest lucru? Ai dreptul la numerar? Este un drept la numerar la cerere? Ce susține acest drept la numerar? Este mai mult ca un fond mutual de piață monetară sau mai mult ca un alt tip de activ digital simplu care este închis aici. Am observat cu siguranță o evoluție a ceea ce se întâmpla pe piață și că oamenii aveau întrebări cu privire la aplicarea ghidurilor noastre la anumite tranzacții. Sperăm că putem aduce claritate și consecvență și reduce incertitudinea în aceste domenii. Aceasta este una dintre acele zone care, împreună cu transferul de active digitale, unde Grupul de Lucru al Președintelui pentru Piețele de Active Digitale a recomandat ca acestea să fie trimise către FASB. Acesta este un semn bun că, atunci când apar probleme de contabilitate și raportare financiară, oamenii ne văd ca pe soluție. Procesul nostru de due diligence și considerația atentă și consultarea cu factorii de decizie reprezintă modul ideal de a reduce incertitudinea legată de raportarea financiară și contabilă.”
**Contabilitatea de acoperire a riscurilor (Hedge Accounting)**
FASB lucrează la proiecte legate de contabilitatea de acoperire a riscurilor, inclusiv îmbunătățiri țintite în contabilitatea pentru acoperirea riscului de rată a dobânzii și acoperirea investițiilor nete. Acest lucru va interesa probabil un segment mai restrâns de factori de decizie, dar un alt proiect, referitor la metoda de stratificare a portofoliului pentru datorii, pe care FASB încă îl deliberează, va fi, probabil, mai larg aplicabil.
„Cred că vom avea mult interes pe acest subiect”, a spus Jones. Perioada de consultare publică pentru acest proiect se încheie pe 17 august. „Se referă la probleme specifice, unice, spre deosebire de proiectul de pe agenda noastră pe care încă îl deliberăm legat de acoperirea datoriilor într-un portofoliu”, a spus Jones. „Acesta este conceput pentru a extinde posibilitatea recunoașterii managementului riscurilor economice în situațiile financiare. Regulile noastre de acoperire a riscurilor au evoluat într-un mod destul de restrictiv, unde acoperirea riscurilor era un privilegiu și trebuia să îndepliniți un set foarte specific și riguros de criterii pentru a vă califica. Ca urmare, existau foarte des elemente care acopereau economic riscurile, dar nu se calificau pentru scopuri contabile de acoperire a riscurilor sau era prea greu să le calificați. Când vă uitați la acest proiect privind metoda de stratificare a portofoliului pentru datorii, aceasta este una dintre acele zone în care extindem potențial criteriile de calificare pentru contabilitatea de acoperire a riscurilor, astfel încât să poată reflecta mai bine economiile ceea ce se întâmplă.”
Agenda de cercetare a FASB include, de asemenea, o reexaminare generală a contabilității de acoperire a riscurilor în general, iar acest lucru ar putea duce la modificări fundamentale ale modelului.
**Dezvăluiri privind creditul privat**
În luna mai, FASB a adăugat un proiect privind dezvăluirile legate de creditul privat pe agenda sa tehnică, pe măsură ce piața creditului privat a intrat sub presiune din partea investitorilor.
„Acesta a fost un element pe care l-am urmărit ca parte a cercetării noastre în ultimii doi ani”, a spus Jones. „Ori de câte ori vorbesc cu cineva despre creditul privat, primul lucru pe care îl fac este să întreb ce înțelege prin asta.”
Când băncile acordă împrumuturi, a remarcat el, împrumutul este, în general, contabilizat la o bază de cost amortizat pe măsură ce dobânda se acumulează. În contrast, piața creditului privat urmează adesea contabilitatea companiilor de investiții și contabilizează un împrumut ca o investiție, la valoarea justă.
„Când îl contabilizează la valoarea justă, unele dintre cerințele de dezvăluire și unele dintre informațiile furnizate despre un împrumut la cost amortizat de către o bancă sunt foarte diferite de informațiile furnizate pentru un împrumut contabilizat la valoarea justă într-o companie de investiții”, a spus Jones. O parte din consultarea FASB pentru acest proiect implică înțelegerea dacă simpla furnizare a informațiilor despre valoarea justă a unui împrumut pentru o companie de investiții este suficientă, sau dacă anumite informații oferite băncilor pentru împrumuturile la bază de cost amortizat sunt relevante și importante pentru evaluarea acelor împrumuturi. Unele dintre diferențe ar putea fi legate de împrumuturile neperformante sau de împrumuturile plătibile în natură (PIK), unde, în loc să plătească dobândă, dobânda se acumulează la principalul adițional. Dezvăluirile suplimentare ar putea ajuta un investitor care analizează situațiile financiare ale unui fond de credit privat să înțeleagă mai bine evaluările împrumuturilor, indiferent dacă acestea sunt contabilizate la valoare justă sau la cost amortizat.
**Investiții în infrastructura de date**
În aprilie, FASB a adăugat un proiect privind investițiile în infrastructura de date, pe măsură ce costurile în creștere ale centrelor de date utilizate de companiile de tehnologie au fost supuse unei scrutinări tot mai mari, în contextul cerințelor de utilizare a inteligenței artificiale. În statul New York, de exemplu, guvernatorul Kathy Hochul ia în considerare interzicerea construcției de centre de date, iar chiar și în conservatorul comitat Palm Beach, Florida, comisarul de stat a votat miercuri pentru interzicerea unui nou centru de date.
„Problemele de politică publică legate de centrele de date sunt în afara competenței noastre”, a spus Jones. „Ne concentrăm doar pe contabilitatea și raportarea financiară pentru ca oamenii să ia decizii de alocare a capitalului.”
Proiectul centrelor de date este una dintre problemele emergente de pe agenda de cercetare a FASB. „Dacă vă gândiți la un centru de date, acestea trebuie să cumpere energie și, în funcție de modul în care este structurat aranjamentul de achiziție a energiei, ar putea fi un leasing, un contract executoriu sau un derivat. Și pentru unele dintre acele aranjamente de achiziție a energiei pe termen lung, au fost ridicate întrebări dacă contabilitatea derivatelor este cea mai utilă.” Grupul de Lucru pentru Probleme Emergente al FASB a analizat această problemă și recomandă consiliului să o preia ca proiect. Membrii consiliului FASB vor lua în considerare problema aranjamentelor de achiziție a energiei la o viitoare ședință.
O problemă conexă implică centrele de date și „hyperscaler”-ii masivi care lucrează cu ele, inclusiv giganți precum Amazon Web Services, Microsoft Azure și Google Cloud. Companiile pot fi, de fapt, una și aceeași. „Poate exista clientul care cumpără de la vânzător și clientul care vinde vânzătorului în tranzacția anterioară, deci pot exista tranzacții care merg înainte și înapoi”, a explicat Jones. „Avem deja ghiduri privind considerațiile plătibile către un client, dar aceasta este o altă problemă pe care EITF a analizat-o și recomandă consiliului să o analizeze, iar aceasta ar putea fi aplicabilă și în industria respectivă. În ceea ce privește alte elemente, analizăm cu siguranță diferitele tranzacții existente și înțelegem dacă investitorii primesc cele mai bune informații, precum și dacă contabilitatea redă cel mai bine economia.”
**Credite fiscale transferabile**
Un alt proiect de pe agendă implică contabilitatea creditelor fiscale nerambursabile și transferabile, cum ar fi creditele fiscale de mediu. Legea One Big Beautiful Bill (OBBBA) de anul trecut a eliminat multe dintre creditele fiscale pentru surse de energie regenerabilă care fuseseră extinse în cadrul Legii privind Reducerea Inflației de către administrația Biden, iar valoarea viitoare a acestor credite fiscale ar fi putut fi redusă sub OBBBA. Dar, din nou, FASB abordează proiectul dintr-o perspectivă apolitică.
„Trebuie să subliniez că este vorba de contabilitatea creditelor fiscale nerambursabile și transferabile”, a spus Jones. „Cuvântul «nerambursabil» este foarte important, deoarece dacă ar fi rambursabil, ar intra în contabilitatea subvențiilor guvernamentale. Atunci când este nerambursabil, a existat o întrebare în practică dacă destinatarul acelor credite fiscale ar trebui să le contabiizeze conform ghidurilor privind impozitele pe venit sau conform altor ghiduri, deci există o diversitate în practică acolo. Ceea ce facem ca parte a deliberărilor consiliului nostru este să decidem dacă ar trebui să existe o singură contabilitate acolo și, dacă da, care ar trebui să fie aceasta? Ar trebui să fie impozite pe venit, de exemplu, și să clarificăm aplicarea. Acesta este un proiect foarte diferit de contabilitatea noastră recent finalizată pentru creditele de mediu.”
El consideră proiectul creditelor de mediu ca fiind pur legat de implicațiile contabile. „Tot ceea ce face standardul este să reflecte când oamenii cumpără și vând aceste lucruri, ce contabilitate ar trebui să efectueze”, a spus Jones. „Nu le încurajează. Nu înclină balanța într-un sens sau altul. Recunoaște pur și simplu că diferite guverne din întreaga lume au implementat regimuri de credite de mediu, și există oameni care le cumpără, oameni care le vând, oameni care trebuie să le achiziționeze pentru a le preda guvernelor la diferite momente, și a existat o diversitate în practică în modul în care au fost contabilizate. Am înțeles acest lucru și am recunoscut acest lucru, și în timp ce creșterea acestor tipuri de programe poate fi diferită în diferite părți ale lumii, multinaționalele din SUA acoperă lumea, și, ca urmare, ele trebuie să abordeze aceste contabilități în conformitate cu US GAAP. Aceasta a fost o zonă pe care am identificat-o și am constatat o lipsă de GAAP specific. A existat o diversitate în practică, și am considerat că este important să o abordăm. Dar voi sublinia că ceea ce face standardul nostru este să recunoască că există fluxuri de numerar intrare și ieșire astăzi legate de aceste instrumente, iar unele necesită contabilitate pentru acestea.”
Cu toate acestea, el nu prevede probabilitatea ca FASB să se extindă în raportarea de sustenabilitate, așa cum a făcut Fundația Internațională pentru Standarde de Raportare Financiară atunci când a înființat Consiliul Internațional pentru Standarde de Sustenabilitate alături de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate în 2021. „Acest lucru este în afara competenței noastre”, a spus Jones. „Misiunea noastră este contabilitatea și raportarea financiară pentru alocarea capitalului. Există multe alte lucruri pe care investitorii le pot lua în considerare, dar acest lucru depășește sarcina noastră.”
Misiunea extinsă a Fundației IFRS a atras reacții negative din partea unor lideri de la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse. FASB a fost atent să-și extindă consultarea către investitori, ca răspuns la presiunea de la SEC, iar Jones a remarcat că FASB va publica în curând cel de-al șaselea raport anual privind consultarea investitorilor.
**Dezvăluiri privind impozitele pe venit**
Anul trecut, finanțarea FASB a fost amenințată de un grup de republicani din Camera Reprezentanților, care sperau să determine consiliul să își retragă standardul privind dezvăluirile privind impozitele pe venit din 2023. Această presiune a dispărut de atunci, după ce Congresul a adoptat legislația privind cheltuielile ulterioare, care a omis prevederile legate de standardele FASB.
„A ajutat faptul că companiile au adoptat standardul”, a spus Jones. „Cred că oamenii și-au dat seama că standardul nostru se aplică doar informațiilor materiale. A fost, în esență, o extindere a cerințelor de dezvăluire existente, deoarece exista deja o cerință de dezvăluire legată de impozitele pe numerar plătite. Exista deja o cerință de reconciliere a ratei efective de impozitare.”
El a menționat că FASB a dezvoltat cerințele de dezvăluire a impozitelor primind informații de la persoanele care iau decizii de alocare a capitalului pe baza câștigurilor unei companii. „Aceste informații suplimentare din cerințele noastre de dezvăluire au fost foarte utile pentru a ajuta oamenii să înțeleagă o prevedere fiscală și diferențele dintre impozitele amânate și ieșirile de numerar”, a spus Jones. „Cred că a fost foarte util faptul că au fost adoptate. Cred că a fost util și faptul că oamenii și-au dat seama că nu este vorba de raportare fiscală țară cu țară. Este vorba despre contabilitate și raportare financiară bazată pe sume materiale, ceea ce este foarte diferit de ceea ce discută oamenii ca raportare fiscală țară cu țară. Ori de câte ori menționați impozitele, atrageți atenția multor oameni. Dar unul dintre lucrurile care au fost cu adevărat utile este să vedem cum se aplică și informațiile care sunt furnizate, și să ne dăm seama că aceasta este doar o parte normală a contabilității și raportării financiare.”
Mandatul lui Jones în calitate de președinte al FASB urmează să se încheie pe 30 iunie 2027, iar Fundația pentru Contabilitate Financiară caută un succesor. Jones are încă planuri pentru restul mandatului său, dacă nu chiar și dincolo. „Aș dori să finalizez tot ceea ce lucrăm”, a spus el. „FASB există de peste 50 de ani, deci, când mă uit la ultimul an al mandatului meu, voi continua să lucrez cu consiliul nostru și să avansez proiectele noastre de standardizare. Obiectivul meu va fi să transfer succesorului meu într-un mod care să fie transparent pentru factorii de decizie. Aceasta este cu siguranță o prioritate. Sunt mândru de ceea ce am realizat în ultimii șase ani și vreau să-mi închei mandatul cu succes, dar o parte din aceasta este să mă asigur că organizația este poziționată bine pentru a reuși în următorii 50 de ani.”