Anul trecut, legislația fiscală din iulie a anului 2026 nu a eliminat complet argumentele în favoarea conversiilor Roth IRA, dar a modificat ecuațiile de planificare pentru consilierii care evaluează dacă clienții ar trebui să plătească impozite acum în schimbul unei creșteri fără impozit pe viitor.
Prin extinderea permanentă a ratelor de impozitare din 2017 și prin extinderea anumitor deduceri, "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA) a creat noi oportunități de a compensa costul fiscal al conversiilor pentru unii clienți, reducând în același timp temerile legate de creșterea automată a ratelor de impozitare viitoare. În consecință, consilierii afirmă că conversiile Roth rămân o strategie utilă în situațiile potrivite, cum ar fi reducerea distribuțiilor minime obligatorii (RMDs) viitoare, îmbunătățirea planificării succesorale și multe altele.
"Acesta este un lucru care se analizează de la an la an," a declarat Alex Velazquez, vicepreședinte senior la Carnegie Investment Counsel, cu sediul în Stamford, Connecticut. "Poate aveți o pierdere mare reportată din vânzarea unei afaceri sau o altă pierdere pe care o puteți deduce și vă puteți reduce venitul, iar asta ar putea face ca aceasta să fie o oportunitate bună pentru o conversie Roth."
Alte oportunități menționate de Velazquez includ asocierea unui donații caritabile mari cu o conversie Roth pentru a reduce temporar venitul pentru anul 2026, sau valorificarea unei perioade cu venituri mai mici dacă clienții au venituri amânate sau pensii care încep la câțiva ani după pensionare.
Analiza impactului potențial pe termen lung este, de asemenea, importantă. "Nu este vorba doar de arbitrajul fiscal," a spus Velazquez. "Nu este vorba doar de potențialele "impozite stealth", ci și de o problemă de longevitate: Cât timp vor crește dobânzile în contul Roth după acea conversie?"
În primii câțiva ani după plata facturii fiscale asociate cu o conversie Roth, clienții s-ar putea simți într-o situație mai proastă decât dacă ar fi lăsat activele în contul IRA tradițional, a adăugat el. Cu toate acestea, fondurile cresc fără impozit în contul Roth IRA, reducând potențial impozitele pe durata de viață a clientului, a adăugat el. Clienții ar putea găsi "de neconceput" să plătească impozite mai devreme decât trebuie, dar ar putea fi "un instrument foarte util și benefic" în funcție de circumstanțele clientului, a precizat Velazquez. Consilierii ar trebui, de asemenea, să colaboreze cu profesioniștii fiscali ai clienților în ceea ce privește conversiile, a mai adăugat el.
Legea fiscală din 2025 și alte modificări au creat spațiu pentru a face conversiile Roth mai eficiente din punct de vedere fiscal, potrivit lui Bradford Houchins, vicepreședinte senior la River Wealth Advisors, cu sediul în Camp Hill, Pennsylvania. "A permis atât persoanelor cu venituri mari, cât și celor cu venituri mici, sau chiar persoanelor aflate la pensie, să o facă mai eficient acum," a spus el, "deoarece a existat creșterea deducerii standard; a existat creșterea pentru deducerea majorată pentru seniori; și pentru anul 2026, există o deducere de până la 1.000 USD per persoană pentru donații caritabile în numerar."
Clienții care au ani "de tranziție" între pensionare și solicitarea beneficiilor de Securitate Socială pot efectua conversii Roth IRA plătind mai puține impozite, a adăugat el.
Reducerea distribuțiilor minime obligatorii și alte motive pentru conversie
Pentru Kelli Smith, planificator financiar la Edelman Financial Engines, există trei motive pentru a efectua o conversie Roth: limitarea distribuțiilor minime obligatorii (RMDs), crearea de economii neimpozabile pentru îngrijire pe termen lung și lăsarea unor sume neimpozabile moștenitorilor.
Conversiile Roth pot reduce RMD-urile viitoare, care încep la vârsta de 70,5 până la 75 de ani, în funcție de anul nașterii. Pentru clienții ale căror nevoi de venituri la pensie sunt deja acoperite de pensii și Securitate Socială, Smith a declarat că anii dinaintea acestor distribuții obligatorii pot oferi o fereastră pentru a converti activele într-un cont Roth IRA și pentru a reduce în continuare retragerile viitoare. Conversiile Roth nu satisfac RMD-urile, a adăugat ea.
RMD-urile "încep să afecteze serios mulți oameni care au economisit bine și care nu își retrag sumele din conturile IRA," a spus James Mahaney, fondator și director la Mavericus Retirement Services, cu sediul în Georgetown, South Carolina. RMD-urile mandatorii mai mari vor forța economisitorii în tranșe de impozitare mai ridicate, ceea ce înseamnă că aceștia ar putea limita impactul fiscal efectuând conversii Roth în avans, a adăugat el.
Considerații privind planificarea succesorală
Pe lângă gestionarea propriilor impozite și RMD-uri ale clienților, consilierii pot considera conversiile Roth și ca un instrument de planificare succesorală, deoarece moștenitorii pot, în general, moșteni active Roth fără a datora impozite pe venit la distribuții. Dacă consilierul poate afla despre obiectivele clientului și situațiile fiscale ale moștenitorilor, acest lucru poate adăuga mai multă valoare pentru planificarea fiscală și succesorală a clientului.
"Este scopul lor real doar să-și reducă impozitele pentru ei înșiși, pe parcursul vieții, sau scopul lor real este să poată transmite acest lucru generației următoare și să reducă impozitele pe care generația următoare le va plăti?" a întrebat Houchins. "Chiar dacă impozitele scad, majoritatea persoanelor care moștenesc acest tip de bani se află deja în anii lor de vârf de câștiguri și vor trebui să adauge și mai mulți bani la venitul lor, ceea ce le va crește impozitele la un nivel probabil semnificativ peste ceea ce plăteau părinții lor pe aceste distribuții."
De exemplu, un decedat cu vârsta cuprinsă între 80 și 85 de ani are probabil copii în vârstă de 50-60 de ani, aproape de pensionare, iar moștenirea poate crește povara lor fiscală, a adăugat el. "Sperăm să obținem posibilitatea de a aduce generația următoare pentru a discuta despre cum va decurge procesul – cum va arăta – atunci când părinții lor vor deceda," a adăugat Houchins.
Impactul creșterii deducerii SALT
Creșterea temporară a deducerii pentru impozitele pe stat și locale (SALT) din 2026 până în 2029 poate face conversiile Roth mai avantajoase pentru anumiți contribuabili. "Este caz cu caz, dar pentru cazurile în care contează, o face semnificativ mai benefică, deoarece pot lua un venit semnificativ mai mare și nu plătesc atât de mult impozit, deoarece își deduc impozitele din declarația fiscală," a spus Houchins.
Smith a declarat că deducerea SALT majorată a ajutat câțiva dintre clienții săi care obișnuiau să ia deducerea standard, dar acum pot să-și detalieze cheltuielile. "Le oferă… puțin mai multă flexibilitate pentru a putea face conversii Roth," a spus ea. "Încercăm să combinăm acest lucru cu o strategie de donații sau de cheltuieli cu scopuri caritabile."