Nvidia vs. Micron: Revoluția AI Este Suficient de Mare Pentru Ambele. Iată Cea Mai Bună Achiziție.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) și Micron (NASDAQ: MU) joacă roluri cheie în revoluția inteligenței artificiale (AI). Nvidia este producătorul cipurilor logice care alimentează „gândirea” modelelor AI, în timp ce Micron produce soluțiile de memorie și stocare, esențiale în antrenarea și utilizarea AI. Investitorii au recunoscut importanța acestor companii și a produselor lor și s-au înghesuit pe acțiunile lor. Câștigurile Nvidia au început mai devreme decât cele ale Micron, în 2023, și s-au accelerat în ultimii doi ani. Micron a urcat oarecum atunci, dar a luat cu adevărat avânt anul acesta. În ultimii cinci ani, Nvidia a avansat cu peste 800%, în timp ce Micron a urcat 1.200%.
Revoluția AI este suficient de mare pentru ambii titani ai pieței – dar care este cea mai bună achiziție? Să aflăm.
Argumentul pentru Nvidia
Nvidia domină piața cipurilor AI, vânzând unități de procesare grafică (GPU) care alimentează sarcini inevitabile, cum ar fi antrenarea și inferența modelelor. Compania nu este singură pe piață, dar este lider datorită intrării sale timpurii, vitezei GPU-urilor sale și angajamentului său față de inovație pentru a rămâne în fața concurenței. Toate acestea s-au tradus într-o creștere uluitoare a profiturilor în ultimii ani. Veniturile și profitul Nvidia au urcat, crescând în zeci și sute de procente la niveluri record. În ultima perioadă, de exemplu, veniturile au crescut cu 106% la 96 de miliarde de dolari, în timp ce profitul net a sărit cu 126% la 59 de miliarde de dolari. Deși Nvidia este cel mai bine cunoscută pentru GPU-urile sale, munca companiei nu se oprește aici. A creat sisteme complete, inclusiv instrumente de rețea și software pentru întreprinderi, și a dezvoltat platforme pentru a servi industrii specifice, cum ar fi sănătatea și robotica. Gigantul tehnologic și-a extins prezența și prin achiziții, așa cum putem vedea prin planul său de a cumpăra platforma AI open-source Hugging Face. Pe măsură ce focusul AI se mută de la antrenarea modelelor la utilizarea pe scară largă a AI în lumea reală, Nvidia este bine poziționată să beneficieze și să continue să livreze câștiguri solide de venituri.
Argumentul pentru Micron
Micron a deservit piața AI în primele sale etape, pentru antrenarea modelelor, dar oportunitatea mai mare de venituri se întâmplă acum și ar putea continua în viitor. Așa cum s-a menționat, compania produce memoria și stocarea necesare pentru diverse sarcini AI. Oportunitatea majoră actuală și viitoare de venituri se află în domeniul AI agențiale. Acesta implică AI-ul care preia o problemă și trece prin diverse etape pentru a o rezolva. Și pentru aceasta, memoria este necesară în mod continuu, reprezentând o creștere semnificativă și durabilă pentru Micron. Acesta este motivul pentru care, pe măsură ce piața se îndreaptă spre AI agențial, profiturile și prețul acțiunilor Micron au crescut. În ultimul trimestru, compania a raportat o creștere a veniturilor de peste 370%, iar cu oferta de memorie strânsă, Micron a dezvoltat acorduri strategice cu clienții sau contracte de aprovizionare pe mai mulți ani. Această mișcare securizează aprovizionarea clienților pentru viitor și oferă Micron și acționarilor săi o mai mare vizibilitate asupra veniturilor viitoare. Deci, aceste acorduri sunt pozitive pentru toți cei implicați. Având în vedere că suntem în etapele incipiente ale utilizării AI în lumea reală, veniturile Micron ar putea continua să crească în trimestrele următoare.
Care acțiune este o achiziție mai bună?
Nvidia și Micron sunt ambii jucători importanți în revoluția AI. Și astăzi, fiecare dintre aceste acțiuni pare rezonabil prețuită.
Dar cea mai bună achiziție astăzi este Nvidia. Iată de ce. Micron ar trebui să continue să genereze creștere, dar este mai vulnerabilă la o potențială scădere a prețurilor odată ce oferta de memorie se normalizează în următorii câțiva ani. Și acest lucru ar putea pune presiune pe creștere. Piața memoriei este ciclică, trecând de la perioade de ofertă strânsă la supra-ofertă – și un moment eventual de ofertă mare este probabil să încetinească sau să oprească avântul Micron. Nvidia, datorită prezenței sale largi în industria AI și gamei de produse și servicii, ar putea naviga mai bine potențialele provocări – și să simtă o presiune mai mică asupra profiturilor și performanței acțiunilor. Piața companiei nu este ciclică, ceea ce înseamnă o stabilitate mai mare a veniturilor în timp. Toate acestea înseamnă că Nvidia este cea mai bună acțiune de adăugat la portofoliul dvs. AI chiar acum.