SpaceX Anunță Veste Bune pentru Investitorii în Inteligența Artificială: Două Acțiuni Promițătoare
SpaceX a dezvăluit rezultate financiare solide pentru cel de-al treilea trimestru, atrăgând atenția investitorilor în domeniul inteligenței artificiale (AI). Segmentul companiei dedicat AI, denumit Super Intelligence (SI), a înregistrat performanțe excepționale.
Performanțe Remarcabile ale SpaceX în AI
Veniturile totale ale SpaceX au crescut cu 161% anual, ajungând la 14,6 miliarde de dolari, în timp ce veniturile din segmentul SI au explodat cu 830% anual, atingând 7,6 miliarde de dolari. Chiar și cu o contribuție de 608 milioane de dolari dintr-o achiziție finalizată în august, care a consolidat unitatea SI, creșterea acestui business în perioada respectivă a fost remarcabilă.
Faptul că SpaceX înregistrează o cerere atât de puternică pentru AI este un semn pozitiv pentru întreaga industrie. Pentru investitorii care caută oportunități pe piața AI, două acțiuni se profilează ca fiind deosebit de atractive în urma actualizării trimestriale a SpaceX: Nvidia (NASDAQ:NVDA) și CoreWeave (NASDAQ:CRWV).
1. Nvidia
În al treilea trimestru, cheltuielile de capital (capex) ale SpaceX în afacerea SI s-au ridicat la 16,4 miliarde de dolari, o creștere de 245,5% anual. O parte semnificativă din acești bani ajunge, cel mai probabil, la Nvidia, pe măsură ce SpaceX își extinde capacitatea pentru a satisface cererea uriașă de putere de calcul AI.
Aceasta nu este doar o speculație. Managementul SpaceX a subliniat că chiar și sistemele mai vechi Nvidia, cum ar fi GPU-ul H100 (unitate de procesare grafică), se închiriază la prețuri premium comparativ cu momentul lansării lor în 2022. Acest lucru este o dovadă a forței Nvidia și sugerează că sistemele mai noi, precum arhitectura Vera Rubin, se bucură de o cerere și mai mare.
Mai mult, CEO-ul SpaceX, Elon Musk, a prezis o penurie de putere de calcul pentru superinteligență care va dura o perioadă considerabilă. Dacă acest lucru se va adeveri, Nvidia ar beneficia enorm, putând obține o putere de stabilire a prețurilor și mai mare.
Concluzia este că, deși unii încă așteaptă prăbușirea "bulei AI", există dovezi solide că investițiile în infrastructura AI vor continua să crească neabătut în viitorul apropiat. SpaceX a furnizat date suplimentare care confirmă acest lucru.
Nvidia rămâne liderul incontestabil în domeniul GPU-urilor și și-a extins semnificativ portofoliul. Compania este bine poziționată pentru a valorifica cererea masivă de putere de calcul AI pe termen mediu și ar putea genera randamente excepționale. Pe scurt, nu este încă prea târziu să investești în Nvidia, chiar și după performanța sa uimitoare din ultimii cinci ani.
2. CoreWeave
CoreWeave închiriază, de asemenea, capacitate de calcul AI printr-o rețea de centre de date. Unii investitori sunt sceptici cu privire la perspectivele companiei, dar nu din cauza lipsei de creștere a vânzărilor. În al doilea trimestru, veniturile CoreWeave au crescut cu 112,5% anual, ajungând la 2,6 miliarde de dolari.
Compania a încheiat perioada cu un backlog de venituri de 104 miliarde de dolari, în creștere cu 245,5% anual. Această cifră nu include cele peste 25 de miliarde de dolari în venituri backlog înregistrate în primele săptămâni ale celui de-al treilea trimestru.
Cu toate acestea, CoreWeave acumulează datorii semnificative pentru a-și finanța ambițiile AI, un risc important pe care investitorii trebuie să-l aibă în vedere, pe lângă concentrarea clienților.
Cu toate acestea, rezultatele recente ale SpaceX și comentariile managementului sugerează că tipurile de servicii oferite de CoreWeave vor rămâne în mare cerere pentru o perioadă, ceea ce face problemele legate de datorii mult mai puțin îngrijorătoare.
De exemplu, Musk a declarat că SpaceX ar putea închiria capacitatea de calcul AI de mai multe ori dacă ar accepta fiecare cerere. Altfel spus, cererea actuală depășește semnificativ capacitatea.
De asemenea, directorul financiar al SpaceX, Bret Johnsen, a remarcat că "La prețurile actuale, noile implementări de calcul generează un payback de mai puțin de un an". Acestea sunt semne incredibil de pozitive pentru CoreWeave și justifică, probabil, cheltuielile masive ale companiei pentru a-și crește capacitatea de calcul.
Acțiunea este puțin mai riscantă din cauza problemelor menționate mai sus. Cu toate acestea, ar putea genera randamente excepționale în următorii cinci ani.