Comparând VTI și IWM: Care ETF de indice larg este mai avantajos?
05 iulie 2026 — 01:20 am EDT Scris de Ben Gran pentru The Motley Fool
Puncte cheie
* iShares Russell 2000 ETF, care urmărește acțiunile companiilor mici, a depășit recent acțiunile companiilor mari, dar nu pe termen lung. * Vanguard Total Stock Market ETF deține peste 3.400 de acțiuni de diverse dimensiuni și a depășit Russell 2000 în ultimii 10 ani (și mai mult). * Achiziționarea ETF-ului mai diversificat ar putea fi o alegere mai bună pentru majoritatea investitorilor decât pariul pe acțiuni ale companiilor mici.
Un subiect fierbinte de dezbatere printre investitori în prezent este dacă acțiunile companiilor mici ar trebui să facă parte din portofoliul dumneavoastră – și, dacă da, în ce proporție. În cea mai mare parte a ultimilor ani, cele mai mari companii de pe piața bursieră americană, în special giganții tehnologici, au generat cele mai mari randamente, în timp ce companiile mai mici au rămas în urmă. Dar acest lucru s-ar putea schimba. iShares Russell 2000 ETF (NYSEMKT: IWM) este un ETF de indice larg, care urmărește peste 2.000 de acțiuni ale companiilor mici, și a depășit S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) – indicele acțiunilor companiilor mari – în ultimul an și de la începutul anului până în prezent. Companiile mai mici au înregistrat recent o creștere puternică a profiturilor și ar putea fi subevaluate în comparație cu acțiunile marilor nume.
Dar dacă doriți să dețineți acțiuni ale companiilor mici, nu trebuie să alegeți între acțiunile companiilor mari și cele ale companiilor mici. Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) vă permite să dețineți aproape 3.500 de acțiuni, reprezentând întreaga gamă a pieței bursiere americane – inclusiv acțiuni ale companiilor mari, medii și mici. iShares Russell 2000 ETF (IWM) a depășit Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) în prima jumătate a acestui an și în ultimele 12 luni. Dar poate această performanță să continue? Pe termen lung, în ultimii 10 ani (până la 30 iunie), VTI a depășit puternic IWM.
Să analizăm care dintre aceste fonduri de indice bursier din SUA ar putea fi cea mai bună alegere pentru portofoliul dumneavoastră.
iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2.021 acțiuni, 26 de ani de randamente anualizate de 8,9%
iShares Russell 2000 ETF se numără printre cele mai bune ETF-uri pentru companii mici. Portofoliul său este conceput pentru a urmări performanța indicelui Russell 2000 și deține un total de 2.021 de acțiuni. Acestea sunt companii mai mici, dintr-o gamă largă de industrii, nu doar afaceri tehnologice majore. Cele mai importante cinci sectoare deținute de fond sunt:
* Sănătate: 20,02% din fond * Finanțe: 18,96% * Industrie: 15% * Tehnologie informațională: 13,86% * Consum discreționar: 9,65%
Acest fond are un istoric lung, datând din mai 2000. De la înființare, acum 26 de ani, până la prima jumătate a anului 2026, a generat randamente anualizate de 8,9%. Aceasta este mai mică decât randamentul mediu anual general al S&P 500 de 10%. Este, de asemenea, mai mică decât Vanguard Total Stock Market ETF, care a generat randamente anualizate pe termen lung de 9,6% de la înființarea sa în mai 2001 până la prima jumătate a acestui an.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): „Toate acțiunile” de pe piața din SUA
Când oamenii vorbesc despre achiziționarea unui fond de indice larg, s-ar putea să creadă că aceasta înseamnă un ETF S&P 500. Într-adevăr, achiziționarea celor mai mari 500 de acțiuni din SUA este, în general, o modalitate bună de a cumpăra multe acțiuni și de a construi un portofoliu diversificat. Dar Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) este și mai mare, mai larg și mai diversificat. În loc de S&P 500, acest ETF Vanguard deține un portofoliu de 3.484 de acțiuni (la 31 mai), reprezentând toate dimensiunile și sectoarele pieței bursiere din SUA. Cele mai importante cinci sectoare în Vanguard Total Stock Market ETF sunt:
* Tehnologie: 42,3% din fond * Consum discreționar: 12,8% * Industrie: 11,8% * Finanțe: 9,7% * Sănătate: 8,5%
Acest fond este mult mai orientat spre tehnologie decât Russell 2000 ETF. La 31 mai, primele 10 acțiuni deținute de fondul Vanguard sunt nume mari din domeniul tehnologiei, reprezentând aproape 35% din portofoliu. Dar deținerea acestor acțiuni cu creștere mare a ajutat acest fond să genereze randamente mai puternice decât iShares small-cap ETF. În perioada de cinci ani încheiată la 30 iunie, VTI a generat randamente medii anuale de aproximativ 12,2%, depășind puternic iShares Russell 2000 ETF, care a înregistrat în acea perioadă aproximativ 6,9% pe an.
De ce să cumpărați VTI în loc de IWM?
Eu dețin Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) și consider că este o alegere mai bună decât iShares Russell 2000 ETF (IWM) pentru majoritatea investitorilor. Principalul motiv: VTI este mai diversificat, cu peste 3.400 de acțiuni. Include tot felul de acțiuni din SUA, nu doar companii mari sau mici. ETF-ul Vanguard percepe, de asemenea, comisioane mai mici, cu un raport de cheltuieli minim (0,03%) față de 0,19% pentru fondul iShares pentru companii mici.
Nimeni nu știe cu siguranță dacă acțiunile companiilor mici sau mari vor performa mai bine pe termen lung. Cea mai sigură mișcare, în opinia mea, este să le cumpărați pe amândouă. Când dețineți Vanguard Total Stock Market ETF, obțineți mii de acțiuni ale companiilor mici, precum și cele mai mari companii cotate la bursă. Pentru investitorii pe termen lung, cu un orizont de investiții de cinci ani (sau mai mult), achiziționarea „tuturor acțiunilor” este, de obicei, un pariu mai bun decât doar acțiunile companiilor mici.