Piețele bursiere scad pe fondul temerilor legate de rezultatele tech și deciziile băncilor centrale
Acțiunile asiatice au fost mixte luni, în timp ce investitorii se pregăteau pentru o serie crucială de decizii ale băncilor centrale și pentru rezultatele companiilor de tehnologie, în timp ce prețurile petrolului au scăzut de la un maxim al ultimelor șase luni.
Companiile legate de inteligența artificială au continuat să se confrunte cu dificultăți din cauza îngrijorărilor legate de sustenabilitatea boom-ului colosal de investiții care a împins piețele bursiere la multiple maxime istorice în prima jumătate a anului. Traderii sunt din ce în ce mai preocupați de momentul în care sumele masive injectate în sector vor genera randamente, dacă vor genera, în timp ce creșterea ratelor dobânzilor și a randamentelor obligațiunilor pun acum sub semnul întrebării finanțele companiilor.
Săptămâna aceasta vor fi publicate rezultatele financiare ale giganților americani și membrilor Magnificent Seven, Amazon, Microsoft și Alphabet, precum și ale producătorilor sud-coreeni de cipuri SK hynix și Samsung. Rezultatele Tesla și Meta de săptămâna trecută au alimentat și mai mult temerile legate de cheltuieli și au contribuit la scăderea acțiunilor.
"Complexul AI rămâne sub microscop înaintea a ceea ce ar putea fi cea mai importantă perioadă a sezonului de rezultate de până acum", a declarat Stephen Innes de la SPI Asset Management. "Microsoft, Alphabet și Amazon sunt pe cale să urce pe scenă, iar acesta nu este unul dintre trimestrele în care o companie poate pur și simplu să depășească cifrele, să ridice ghidajul cu un fir de păr și să aștepte aplauze. Investitorii cer acum dovezi." "Ei vor să știe dacă miliardele investite în infrastructura de calcul construiesc o mașinărie de profit durabilă sau doar o versiune mai strălucitoare a aceleiași vechi cuptoare de cheltuieli de capital (capex)."
Toate cele trei indici principali au încheiat vineri în scădere pe Wall Street, iar Asia a urmat tendința la deschiderea de luni, deși unele au înregistrat o recuperare. Seulul, considerat de mulți un barometru al comerțului cu AI, a scăzut cu peste un procent, în timp ce au existat și pierderi în Tokyo, Singapore, Manila și Jakarta. Companiile de tehnologie au fost printre cei mai mari pierzători, cu SK hynix și Samsung în scădere, alături de Kioxia, Advantest și SoftBank în Japonia. Cu toate acestea, Hong Kong, Shanghai, Sydney, Mumbai și Bangkok au înregistrat ușoare creșteri.
Prețurile petrolului au scăzut cu peste un procent, urmând creșterea de peste trei procente de vineri, alimentată de preocupările legate de aprovizionare în contextul crizelor din Orientul Mijlociu și Ucraina, în timp ce emisfera nordică se îndreaptă spre iarnă. S-a speculat că Donald Trump își va intensifica "războiul" împotriva Iranului după alegerile parțiale de săptămâna viitoare, unii oficiali avertizând că lunile premergătoare noului Congres ar putea fi deosebit de periculoase. Președintele SUA a făcut puțin pentru a alina aceste temeri, spunând Fox News duminică: "Am o decizie de luat: o termin, ceea ce ar fi foarte ușor de făcut, sau fac o afacere? Asta e tot."
Forțe suplimentare, inclusiv un al treilea grup de portavioane, au fost trimise în regiune, în timp ce nivelul personalului american a fost, de asemenea, redus.
De asemenea, în atenția acestei săptămâni se află deciziile de politică monetară ale Rezervei Federale, Băncii Centrale Europene și Băncii Japoniei. Deși se așteaptă ca Fed să mențină costurile de împrumut, traderii vor fi dornici să obțină o perspectivă asupra modului său de gândire, în urma creșterii de luna trecută și în timp ce inflația rămâne mult peste ținta sa de două procente.
"Având în vedere măsurile bazate pe piață ale așteptărilor privind inflația bine ancorate și condițiile financiare care se înăspresc, (președintele Fed) Kevin Warsh își permite să rămână răbdător", a scris Karsten Junius, economist șef la Bank J. Safra Sarasin. "Cu toate acestea, cererea rămâne prea puternică pentru ca inflația să revină la doi procente fără o înăsprire suplimentară. Ca urmare, continuăm să ne așteptăm la un ciclu gradual de creștere a ratelor, cu o majorare de 25 de puncte de bază în decembrie, urmată de trei majorări trimestriale anul viitor."