Propunerile IRS și Trezoreriei pentru Conturile Trump adoptă o abordare „prescriptivă” în ceea ce privește alegerile de investiții disponibile în cadrul acestor conturi noi. Consilierii financiari cu clienți interesați de utilizarea acestor conturi pot acum să-și exprime opiniile cu privire la regulile propuse, care ar putea limita opțiunile de investiții, fie făcându-le prea restrictive, fie ajutând la evitarea „paraliziei prin analiză”, în funcție de perspectivele consilierilor.
Noile conturi de economisire cu avantaje fiscale pentru copii, cunoscute sub denumirea de conturi Secțiunea 530A sau Conturi Trump, ar permite anumite investiții eligibile, conform reglementărilor propuse de Departamentul Trezoreriei al SUA și IRS. Aceste agenții vor accepta comentarii publice până la 20 octombrie.
Consilierii văd avantaje și dezavantaje pentru Conturile Trump, lansate pe 4 iulie, comparativ cu alte metode de economisire pentru copii, precum planurile de economisire pentru educație 529, existente de mai mult timp. Deși Trezoreria a oferit patru ETF-uri specifice la lansarea Conturilor Trump, regulile propuse ar extinde investițiile eligibile în „perioada de creștere”, care durează până când beneficiarul împlinește 18 ani, incluzând orice investiție care îndeplinește anumite criterii. Printre investițiile eligibile se numără indici compuși preponderent din companii americane, fără levier și cu comisioane de maximum 0,1%.
„De obicei, guvernul nu se implică în deciziile de investiții”, a declarat Eric Bronnenkant, șeful departamentului fiscal și director de consultanță și planificare fiscală la Edelman Financial Engines, cu sediul în Santa Clara, California. „Acestea sunt probabil cele mai prescriptive tipuri de reguli de investiții pe care le-am văzut prin intermediul fiscalității. De obicei, lucrurile legate de IRA-uri și 401(k)-uri nu sunt nici pe departe la fel de prescriptive ca ceva de genul acesta, la Conturile Trump.”
Daniele Griffith, director de operațiuni fiscale la platforma de planificare fiscală April Tax Solutions, cu sediul în New York, a afirmat că este un lucru bun că există mai multe opțiuni de investiții diversificate disponibile conform regulii propuse, decât existau inițial. Propunerea „acoperă un grup mai mare de acțiuni – nu vei avea acea volatilitate”, a spus ea. „Acoperi și o gamă mai largă de capitalizare a acelor acțiuni. Deci ai companii mari, care încă domină toate aceste tipuri de fonduri, dar ai și unele de capitalizare medie și mică. Deci vei obține o diversificare mai mare din acel total.”
Cu toate acestea, aspectul cu risc scăzut al alegerilor de investiții ar putea să nu fie optim pentru investitorii tineri, a adăugat Griffith. „Dacă planul este ca acei bani să constituie într-adevăr baza pentru pensie în viitor… sau pentru o casă sau pentru oricare dintre acele lucruri diferite, simt că poți fi foarte agresiv cu un copil de 1 sau 2 ani, deoarece vei trece peste acele fluctuații în general”, a spus Griffith. „Deci nu cred că a fi neapărat prea conservator este adecvat, mai ales având în vedere că copiii sunt mici și au acel orizont de timp pentru a le gestiona.”
Un avocat, însă, a avut o opinie diferită, argumentând că investițiile cu risc scăzut ar putea funcționa bine pentru economiile pe termen lung ale copiilor. „Consilierii financiari îți vor spune că cu cât ești mai tânăr, cu atât investițiile tale pot fi mai riscante, dar cred că acest lucru nu este complet adevărat atunci când proprietarii acestor conturi au sub 18 ani”, a declarat Benjamin Sunshine, asociat senior la biroul de testamente, trusturi și moșteniri al Brinkley Morgan, cu sediul în Fort Lauderdale, Florida. „Odată ce ajungi în anii 20, probabil că poți fi puțin mai riscant în investițiile tale, dar în perioada de creștere, probabil ar trebui să rămâi la investiții destul de conservatoare și sigure. … Aceasta este ideea pe care Trezoreria a avut-o în minte cu regulile sale propuse, deci are sens pentru mine.”
Regulile propuse ar oferi deținătorilor de conturi un număr limitat de fonduri în care ar putea investi. Este util să existe investiții specifice disponibile, deoarece „majoritatea oamenilor nu sunt atât de cunoscători”, a spus Griffith. Deci ar putea fi util ca Conturile Trump să nu „aibă multe opțiuni, iar acestea să fie opțiuni foarte clare, unde le poți compara lateral pentru a lua acele decizii. Și cred că având acea claritate îi face pe oameni să se simtă mai confortabil și mai informați în general despre investițiile lor, deoarece este foarte intimidant.”
Bronnenkant, consilierul fiscal, a văzut, de asemenea, alegerile limitate ca pe un plus pentru părinții care doresc să economisească ușor pentru viitorul copiilor lor. „Unii oameni intră într-un fel de paralizie prin analiză”, a spus Bronnenkant. „Înțeleg cu siguranță scopul general de a menține lucrurile relativ limitate ca o modalitate de a încuraja oamenii să se înscrie și să participe cât mai mult posibil”, iar apoi, după ce beneficiarul împlinește 18 ani, contul devine un cont tradițional de pensie individuală și vor exista mai multe posibilități de investiții.