13 septembrie 2026 — 15:05 EDT Scris de Anthony Di Pizio pentru The Motley Fool
Puncte Cheie: * Vanguard U.S. Momentum Factor ETF investește în acțiuni care prezintă trenduri ascendente puternice. * ETF-ul a depășit S&P 500 în fiecare an, în medie, de la lansarea sa în 2018. * Fondul oferă investitorilor posibilitatea de a deține o parte din aproape 700 de acțiuni câștigătoare.
Manageri de top precum Peter Lynch și Paul Tudor Jones își atribuie adesea succesul faptului că permit investițiilor lor câștigătoare să ruleze, în timp ce limitează rapid pierderile. Lynch susține că a face opusul ar fi echivalent cu a tăia florile și a uda buruienile din grădina ta, ceea ce, desigur, nu ar avea niciun sens rațional.
Vanguard U.S. Momentum Factor ETF (NYSEMKT: VFMO) este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește exclusiv în acțiuni câștigătoare. Acesta utilizează modele matematice pentru a identifica acțiunile care se află pe o traiectorie ascendentă, punând un accent sporit pe cele care prezintă randamente susținute pe parcursul ultimelor 12 luni de tranzacționare.
ETF-ul a înregistrat un randament de 18,5% până acum în 2026 (la închiderea pieței de joi, 10 septembrie), depășind astfel indicele benchmark S&P 500, care a înregistrat o creștere de 10,9%. Acest lucru nu este surprinzător, având în vedere că fondul a depășit piața în fiecare an, în medie, de la lansarea sa în 2018. Iată de ce această serie de performanțe superioare este probabil să continue.
Sute de acțiuni câștigătoare într-un singur ETF Modelele matematice din spatele Vanguard U.S. Momentum Factor ETF selectează acțiuni pe baza performanței lor din ultimele 12 luni, dar analizează și momentumul pe ultimele șase luni pentru a se asigura că trendul ascendent rămâne intact. Modelele rulează, de asemenea, calcule pentru a se asigura că fiecare acțiune crește pe baza propriilor sale fundamente, și nu pentru că piața generală este în trend ascendent.
La data de 9 septembrie, ETF-ul deținea 697 de acțiuni din nouă sectoare economice diferite. Aceste trei sectoare au avut cele mai mari ponderi: * Tehnologie: 25,1% * Sănătate: 20,8% * Industriale: 19%
Șase dintre primele 10 dețineri ale ETF-ului Vanguard sunt din sectorul tehnologiei. Acestea includ Sandisk, Micron Technology, Dell Technologies, Advanced Micro Devices, Intel și Applied Materials. Aceste șase acțiuni au înregistrat un randament median de peste 300% în ultimele 12 luni, depășind cu mult randamentul de 16% al S&P 500, ceea ce explică tocmai de ce se numără printre pozițiile de top în acest ETF bazat pe momentum.
Cu toate acestea, acțiunile aflate în fruntea acestui ETF s-ar putea să nu rămână acolo pentru mult timp, deoarece fondul are o rată de rotație extrem de ridicată, de 99,9%. Aceasta înseamnă că fondul poate fi așteptat să înlocuiască aproape fiecare deținere din portofoliul său pe parcursul unui an. Se pare că nici măcar cele mai bune acțiuni nu cresc în linie dreaptă pe termen lung – scăderile regulate și perioadele de volatilitate fac pur și simplu parte din călătorie. În mod remarcabil, nici măcar Nvidia nu și-a menținut constant locul în acest ETF în ultimii ani, în ciuda randamentului său general incredibil.
Istoria sugerează că ETF-ul Vanguard poate continua să depășească S&P 500 Vanguard U.S. Momentum Factor ETF a înregistrat un randament anual compus de 14,9% de la lansarea sa în 2018, depășind S&P 500, care a înregistrat o medie de 14,1% pe an în aceeași perioadă. Aceasta înseamnă că strategia sa bazată pe momentum a funcționat, în ciuda unei serii de scăderi bruște declanșate de evenimente precum pandemia COVID-19 în 2020, creșterea inflației în 2022 și tarifele extinse impuse de administrația Trump în 2025.
Simplu spus, eliminarea fără menajamente a acțiunilor pierzătoare dintr-un portofoliu, în timp ce se cumpără cele cu momentum ascendent, pare a fi o formulă câștigătoare, indiferent de ceea ce face piața în general. Din acest motiv, ETF-ul Vanguard va continua, probabil, să depășească S&P 500 pe termen lung. Chiar dacă inteligența artificială și acțiunile din sectorul semiconductorilor vor înceta brusc să conducă piața în sus, modelele matematice ale ETF-ului vor roti rapid deținerile, dacă este necesar.
Însă, înainte de a cumpăra acest ETF Vanguard, investitorii ar trebui să ia în considerare costul său. Acesta are un raport de cheltuieli de 0,13%, ceea ce se traduce printr-o taxă anuală de 13 dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investiți. Acest lucru nu pare mult, dar este de patru ori mai scump decât unele fonduri indexate Vanguard, care au rapoarte de cheltuieli de doar 0,03%. Din fericire, randamentele sale au compensat, până acum, cu mult mai mult decât taxa mai mare.
Ar trebui să cumpărați acțiuni la Vanguard Wellington Fund - Vanguard U.S. Momentum Factor ETF chiar acum? Înainte de a cumpăra acțiuni la Vanguard Wellington Fund - Vanguard U.S. Momentum Factor ETF, luați în considerare acest aspect: echipa de analiști Stock Advisor de la The Motley Fool a identificat recent cele 10 acțiuni pe care le consideră cele mai bune pentru investitori de cumpărat acum… iar Vanguard Wellington Fund - Vanguard U.S. Momentum Factor ETF nu a fost printre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat pe listă ar putea genera randamente masive în următorii ani.
Luați în considerare cazul în care Netflix a făcut parte din această listă pe 17 decembrie 2004… dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați fi avut 417.413 dolari!* Sau cazul în care Nvidia a făcut parte din această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați fi avut 1.341.294 dolari!* Acum, merită menționat că randamentul mediu total al Stock Advisor este de 950%, o performanță superioară pieței comparativ cu 212% pentru S&P 500. Nu ratați cea mai recentă listă cu cele 10 acțiuni, disponibilă cu Stock Advisor, și alăturați-vă unei comunități de investiții construite de investitori individuali pentru investitori individuali. Vezi cele 10 acțiuni »
*Randamentele Stock Advisor sunt la data de 13 septembrie 2026.
Anthony Di Pizio nu deține poziții în niciuna dintre acțiunile menționate. The Motley Fool deține și recomandă acțiuni la Advanced Micro Devices, Applied Materials, Intel, Micron Technology și Nvidia. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Fondat în 1993 în Alexandria, VA, de frații David și Tom Gardner, The Motley Fool este o companie multimedia de servicii financiare dedicată construirii celei mai mari comunități de investiții din lume. Ajungând la milioane de oameni în fiecare lună prin intermediul site-ului său web, cărților, coloanei din ziar, emisiunii radio, aparițiilor televizate și serviciilor de newsletter prin abonament, The Motley Fool susține valorile acționarilor și pledează neobosit pentru investitorul individual. Numele companiei a fost preluat din Shakespeare, ale cărui personaje „nebunii” înțelepți instruiau și amuzau, și puteau rosti adevărul regelui – fără a fi decapitați. Vizitați Fool.com pentru mai multe știri de pe piață.