În căutarea unor surse sigure de venit pasiv, mulți investitori sunt atrași în mod natural de fondurile cu cele mai mari randamente ale dividendelor. Deși tentația de a urmări randamentele ridicate este mare, este esențial să ne amintim că randamentul dividendelor este doar o componentă a randamentelor totale. Pentru investitorii pe termen lung, păstrarea capitalului și creșterea veniturilor în timp sunt adesea la fel de importante ca maximizarea randamentului.
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF), VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF) și DGRO (iShares Core Dividend Growth ETF) abordează fiecare câte un mod diferit de a genera venituri fiabile, menținând în același timp potențialul de apreciere a capitalului pe termen lung, ceea ce le face opțiuni atractive pentru investitorii care caută un echilibru sănătos între venituri și randamente totale.
De ce urmărirea randamentelor ridicate poate fi periculoasă
Un randament ridicat al dividendelor poate fi atrăgător, dar nu se traduce neapărat în randamente investiționale superioare pe termen lung. În multe cazuri, un randament neobișnuit de ridicat poate fi rezultatul unei scăderi a prețului acțiunilor, mai degrabă decât al unei creșteri a dividendului. Investitorii experimentați în dividende se concentrează adesea pe randamentele totale, nu doar pe randamentul dividendelor. Aceștia știu că o companie care își crește constant profiturile și dividendele, menținând în același timp o situație financiară solidă, poate genera o bogăție semnificativ mai mare pe termen lung decât una care oferă un profit pe termen scurt nesustenabil de ridicat.
Prin urmare, atunci când evaluați ETF-urile cu dividende, factori precum creșterea dividendelor, sustenabilitatea plăților, profitabilitatea și fluxul de numerar liber sunt indicatori mai buni ai performanței viitoare decât randamentul brut în sine. Următoarele trei ETF-uri prioritizează aceste caracteristici în moduri diferite, ajutând investitorii să construiască portofolii de venituri mai durabile, fără a urmări pur și simplu cele mai mari plăți.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)
Pentru investitorii care caută un echilibru între venitul curent și randamentul total pe termen lung, Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) rămâne unul dintre cele mai convingătoare fonduri de dividende de pe piață. În loc să selecteze pur și simplu acțiunile cu cele mai mari randamente, SCHD urmărește indexul Dow Jones U.S. Dividend 100, care analizează companiile pe baza unor factori precum fluxul de numerar, rentabilitatea capitalurilor proprii, sustenabilitatea dividendelor și creșterea dividendelor. Rezultatul este un portofoliu de afaceri solide din punct de vedere financiar, cu dețineri de top, incluzând Home Depot (HD), Merck & Co. (MRK), UnitedHealth (UNH) și Procter & Gamble (PG). Prin accentuarea calității alături de venit, SCHD își propune să ofere un flux de dividende durabil, menținând în același timp potențialul de apreciere a capitalului pe termen lung. Cu un randament de 3,18% în ultimele douăsprezece luni și un randament SEC de 3,32% în 30 de zile, SCHD a oferit randamente de 21,36% anul curent. Privind mai în perspectivă, randamentele cumulative pe trei și cinci ani, de 46,69%, respectiv 58,98%, arată beneficiile prioritizării atât a randamentului, cât și a aprecierii prețului.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Investitorii dispuși să accepte un randament curent mai mic în schimbul unei creșteri mai puternice a dividendelor pe termen lung ar trebui să ia în considerare Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Fondul urmărește un indice al companiilor din SUA care și-au majorat dividendele timp de cel puțin 10 ani consecutiv, favorizând astfel, în mod natural, afacerile cu profituri durabile, alocare disciplinată a capitalului și bilanțuri reziliente. Portofoliul său include companii blue-chip cunoscute, precum Broadcom (AVGO), Apple (AAPL) și Eli Lilly (LLY), toate acestea crescându-și constant profiturile și plățile către acționari. Deși randamentul VIG este modest în comparație cu multe alte fonduri de dividende, accentul său pe creșterea sustenabilă a dividendelor se poate traduce în randamente totale mai puternice în timp. Cu un randament de 1,51% în ultimele douăsprezece luni și un randament SEC de 1,52% în 30 de zile, VIG a oferit, de asemenea, randamente istorice solide. Anul curent, fondul a crescut cu 8,24% pe bază de randament total. Randamentele pe trei și cinci ani sunt chiar mai bune, cu randamente cumulative de 50,59%, respectiv 64,84%.
iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)
iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) oferă o cale de mijloc între maximizarea veniturilor curente și accentuarea creșterii dividendelor pe termen lung. Fondul investește în companii din SUA cu un istoric de creștere a dividendelor, excluzând în același timp afacerile cu rate de plată excesiv de mari, care ar putea pune în pericol distribuțiile viitoare. Acest demers disciplinat produce un portofoliu diversificat de companii profitabile din diverse sectoare, inclusiv nume consacrate precum Johnson & Johnson (JNJ), AbbVie (ABBV) și JPMorgan Chase (JPM). Pentru investitorii care doresc să genereze venituri fiabile fără a sacrifica potențialul de creștere, DGRO oferă o abordare echilibrată care prioritizează sustenabilitatea dividendelor față de randamentul brut.
Randamentul fondului în ultimele douăsprezece luni este de 1,92%, iar randamentul său curent pe 30 de zile este de 2,01%. Anul curent, fondul a crescut cu 11,48% pe bază de randament total. Randamentele pe trei și cinci ani arată și mai puternic, cu randamente cumulative de 55,47%, respectiv 68,91%.
Verdict final
Deși investițiile cu randament ridicat pot fi tentante, cel mai mare dividend nu este întotdeauna cea mai bună cale pentru a construi o bogăție pe termen lung. Prin prioritizarea companiilor sănătoase din punct de vedere financiar, cu plăți sustenabile și un istoric de creștere a dividendelor, SCHD, VIG și DGRO oferă investitorilor o abordare mai disciplinată pentru generarea de venituri, păstrând în același timp potențialul de apreciere a capitalului. Pe măsură ce piețele continuă să evolueze, concentrarea pe randamentul total, în loc de randamentul brut, ar putea dovedi a fi strategia mai recompensatoare.