Dolarul american se clatină pe piața valutară, chiar dacă speculațiile privind o nouă majorare a ratelor dobânzii de către Rezerva Federală (Fed) au crescut. Tensiunile din Orientul Mijlociu ridică semne de întrebare legate de presiunile inflaționiste globale, care ar putea forța băncile centrale din întreaga lume să adopte politici monetare mai restrictive în tandem.
Pe lângă aceste preocupări, o schimbare a sentimentului în favoarea yenului japonez și îngrijorările legate de datoria publică americană în creștere, alături de incertitudinile politice, au exercitat, de asemenea, presiune asupra dolarului (greenback).
Mișcările valutare au fost în mare parte subu- subdued în tranzacțiile timpurii din Asia, în condițiile în care piețele din SUA au fost închise de sărbătoare. Cu toate acestea, dolarul a luptat să mențină un impuls susținut de pe urma raportului robust privind piața muncii din SUA, publicat vineri.
Euro a înregistrat o ușoară creștere, ajungând la 1,1618 dolari, în timp ce lira sterlină a rămas neschimbată la 1,3519 dolari. Față de un coș de valute, dolarul a scăzut cu 0,07%, ajungând la 99,09 puncte, nu departe de minimul recent de 98,558 puncte.
Traderii au început să anticipeze o șansă de aproximativ 57% ca Rezerva Federală să majoreze ratele în această lună, în urma publicării datelor privind locurile de muncă neagricole. Viitorul politicii monetare americane depinde acum în mare măsură de datele privind inflația, programate pentru vineri.
„Un raport CPI ridicat ar sigila practic o majorare a ratelor în septembrie și ar susține un dolar american mai puternic. O lectură mai moderată ar consolida argumentul pentru o pauză și ar lăsa dolarul american vulnerabil la o reevaluare dovish a Fed”, a declarat Elias Haddad, șeful global de strategie de piață la BBH. „Chiar dacă o majorare a ratelor de către Fed în septembrie devine un fapt împlinit, ne îndoim că dolarul american va atinge noi maxime ciclice. Reacția altor bănci centrale majore limitează divergența politicilor monetare.”
Impulsul inflaționist generat de prețurile încă ridicate ale petrolului este un motiv major pentru care se anticipează că Banca Centrală Europeană (BCE) va majora ratele la 2,75% joi. Contractele futures sugerează, de asemenea, o șansă de 75% pentru o nouă majorare la 3,0% până în decembrie.
În mod similar, piețele anticipează o șansă de 75% ca Banca Japoniei (BoJ) să majoreze ratele cu un sfert de punct la reuniunea din 18 septembrie, cu o probabilitate de 60% pentru o altă mișcare până în decembrie.
Schimbarea de direcție a yenului
Yenul japonez a crescut cu peste 0,2%, ajungând la 155,88 yeni pentru un dolar luni, extinzând câștigurile după ce consilierul economic al prim-ministrului japonez, Sanae Takaichi, a proiectat o majorare a ratelor de către BoJ în această lună. Moneda japoneză a înregistrat un salt de peste 2% săptămâna trecută, pe fondul unei combinații de factori, inclusiv lichidarea tranzacțiilor de tip carry trade și anticiparea repatrierii capitalurilor, care ar spori valoarea yenului.
Eric Robertsen, șeful global de cercetare și strateg principal la Standard Chartered, a subliniat că, deși tranzacțiile de tip carry trade au fost printre cele mai performante strategii macro de la începutul anului, în ciuda unei creșteri a costurilor de împrumut la nivel global, „recenta explozie” a aprecierii yenului reprezintă o „amenințare potențială pentru performanța carry trade”. „Dacă yenul japonez s-ar aprecia persistent, acest lucru ar putea semnala că creșterea ratelor dobânzii în yeni și dolari începe să declanșeze o schimbare în alocarea activelor”, a spus el.
În alte piețe valutare, dolarul australian a avansat cu 0,12%, ajungând la 0,7208 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a rămas stabil la 0,5880 dolari.
Bitcoin s-a stabilizat peste nivelul de 80.000 de dolari și era tranzacționat ultima dată la 80.145,95 dolari, atrăgând recent sprijin pe măsură ce investitorii se diversificau dinspre dolarul american spre alte active.