Când investiți în fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe tehnologie, uneori este o idee bună să priviți sub capotă și să vedeți ce cumpărați cu adevărat în portofoliul fiecărui fond. Uneori există o suprapunere mare de la un ETF tehnologic la altul. Acest lucru poate face mai ușor să alegeți cel mai bun ETF tehnologic pentru obiectivele dvs., în funcție de ce fond deține ce mix de acțiuni și sectoare.
Vanguard Information Technology ETF (VGT) este un fond popular pe tehnologie care deține 318 acțiuni. Acesta reprezintă o gamă largă de companii din industria electronică și a computerelor, inclusiv semiconductoare, software, hardware și servicii și componente legate de tehnologie. Și VGT este un fond pasiv de index, deci nu alege acțiuni - doar urmărește performanța benchmark-ului sectorului tehnologic.
Când cumpărați VGT, veți obține o concentrare puternică a marilor nume din tehnologie care sunt, de asemenea, dețineri de top în indicele S&P 500 și indicele Nasdaq-100. Dar cât de mult din VGT este doar câteva acțiuni tehnologice majore pe care le puteți cumpăra în alte ETF-uri? Un procent mare din activele Vanguard Information Technology ETF este format din doar patru simboluri bursiere mari din tehnologie: Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) și Broadcom (AVGO). La data de 30 septembrie, acele patru acțiuni reprezentau aproximativ 49% din activele fondului VGT. Dacă simțiți că VGT devine prea concentrat pe aceste patru nume din tehnologie sau doriți să dețineți un mix diferit de acțiuni, acest lucru ar putea influența alegerile dvs. de investiții. Să analizăm mai atent VGT și concentrația sa de mari jucători din tehnologie NVDA, AAPL, MSFT și AVGO.
Vanguard Information Technology ETF (VGT): 22 de ani de randamente de 15% anualizate Vanguard Information Technology ETF a oferit randamente puternice investitorilor, cu randamente anuale medii de 15,03% de la înființarea fondului în ianuarie 2004. A performat chiar mai bine în ultimii ani, cu aproximativ 24,7% randamente anualizate în ultimii 10 ani, 20,9% în ultimii cinci ani, 35% în ultimii trei ani și aproximativ 35,2% în ultimul an.
Spre deosebire de multe ETF-uri populare pe tehnologie, VGT este oarecum unic prin faptul că nu deține unele dintre binecunoscutele acțiuni tehnologice din „Magnificent Seven”. De exemplu, fondul VGT nu deține Alphabet, Amazon, Meta Platforms sau Tesla. Acest lucru se datorează faptului că, deși aceste companii sunt frecvent descrise ca „acțiuni tehnologice”, ele nu fac parte tehnic din sectorul tehnologiei informației, așa cum este definit de indicele MSCI US IMI Information Technology 25/50, care este benchmark-ul pe care îl urmează VGT. Dar mixul de acțiuni de creștere din VGT a fost destul de reușit. VGT a depășit cu mult Nasdaq-100 în ultimii 10 ani.
VGT: Concentrația NVDA, AAPL, MSFT și AVGO (49% din fond) Piața bursieră din SUA a devenit supraponderată în acțiuni tehnologice în ultimii ani, datorită câștigurilor majore din boom-ul inteligenței artificiale (AI). Vanguard Information Technology ETF nu face excepție de la această tendință. Dar dacă sunteți preocupat de a face o investiție prea concentrată în doar patru acțiuni, acest lucru ar putea merita atenție. Să analizăm deținerile de top și ponderile VGT și să vedem cum se compară cu fondurile tipice S&P 500 și Nasdaq-100.
| ETF de acțiuni: Vanguard Information Technology ETF (VGT) | ETF Vanguard S&P 500 (VOO) | ETF Invesco Nasdaq-100 (QQQM) | |---|---|---| | Top 10 dețineri de acțiuni după pondere (% din fond) | | | | 1. Nvidia: 17,6% | 1. Nvidia: 8,4% | 1. Nvidia: 8,2% | | 2. Apple: 15,9% | 2. Apple: 7,4% | 2. Apple: 7,7% | | 3. Microsoft: 11,2% | 3. Microsoft: 5,8% | 3. Microsoft: 6,10% | | 4. Micron: 4,45% | 4. Alphabet: 5,5% (acțiuni Clasa A și Clasa C, combinate) | 4. Alphabet: 6,06 (acțiuni Clasa A și Clasa C, combinate) | | 5. Broadcom: 4,1% | 5. Amazon: 3,7% | 5. Micron: 4,4% | | 6. Advanced Micro Devices: 3,7% | 6. Broadcom: 2,5% | 6. Amazon: 4,2% | | 7. Intel: 1,98% | 7. Meta Platforms: 2,4% | 7. Advanced Micro Devices: 3,96% | | 8. Cisco: 1,6% | 8. Micron: 1,8% | 8. Meta Platforms: 3,4% | | 9. Lam Research Group: 1,55% | 9. Tesla: 1,5% | 9. Tesla: 2,97% | | 10. Palantir: 1,55% (la 30 septembrie) | 10. Advanced Micro Devices: 1,5% (la 30 septembrie) | 10. Space Exploration Technologies: 2,8% | | | | 11. Broadcom: 2,54% (la 14 octombrie) | | Ponderea combinată a NVDA, AAPL, MSFT și AVGO | 48,8% | 24,1% | 24,5% | | Comision de administrare | 0,09% | 0,03% | 0,15% |
Pentru cine este potrivit acest fond: Investitori care doresc un ETF pe tehnologie care a depășit Nasdaq-100 timp de 10 ani - deși este mai concentrat pe aceste patru acțiuni. Investitori care doresc să dețină indicele S&P 500 al celor mai mari 500 de companii listate public din SUA - inclusiv acțiuni non-tehnologice. Investitori care doresc să dețină un ETF cu greutate mare pe tehnologie din cele mai mari 100 de companii nelimitate din Nasdaq, inclusiv unele acțiuni pe care VGT nu le deține.
Surse de date: Vanguard, Invesco. Dacă vă place mixul de acțiuni din Vanguard Information Technology ETF și sunteți impresionat de istoricul său pe termen lung de depășire a indicelui Nasdaq-100, atunci VGT ar putea fi o alegere bună. Dar dacă sunteți preocupat că VGT este prea concentrat pe doar patru acțiuni (NVDA, AAPL, MSFT și AVGO), ați putea deține acele patru acțiuni cu o diversificare mai largă pur și simplu cumpărând un ETF S&P 500 sau un ETF Nasdaq-100.