Analiza Oppenheimer: Sectorul software pentru web și comerț, perspective îmbunătățite, dar îngrijorări AI persistă
Oppenheimer anticipează o îmbunătățire a contextului pentru companiile de software destinate web-ului și comerțului electronic înaintea publicării rezultatelor financiare pentru trimestrul al treilea, însă îngrijorările legate de impactul potențial negativ al inteligenței artificiale asupra afacerilor lor persistă, se arată într-o analiză recentă a firmei.
Această creștere reflectă în mare parte o redresare mai amplă observată recent în sectorul software, conform analizei firmei de brokeraj. Interesul pentru software-ul de comerț electronic va rămâne probabil moderat până la stabilizarea sau îmbunătățirea rezultatelor companiilor.
Platforma de comerț electronic Shopify se preconizează că va raporta o creștere a veniturilor în trimestrul al treilea cu 2 până la 3 puncte procentuale peste prognoza Wall Street de 31,6%, datorită cererii puternice din partea consumatorilor, conform discuțiilor Oppenheimer cu firmele de buy-side. Aceste firme anticipează, de asemenea, o creștere a volumului brut de mărfuri (GMV) de aproximativ 32% până la 33%, comparativ cu o prognoză de 30,3%, și o marjă a fluxului de numerar liber peste 20%, comparativ cu 19,5%, după rezultatele solide din trimestrul al doilea. Oppenheimer și-a majorat prețul țintă pentru acțiunile Shopify de la 175 USD la 205 USD.
Compania de platforme web Wix.com este așteptată să înregistreze o creștere a comenzilor și a veniturilor în linie cu prognozele de 10%, respectiv 12%. Cu toate acestea, o cerere mai slabă din partea designerilor și partenerilor mai mici, pe măsură ce activitatea se mută către instrumente AI precum Base44, ar putea întârzia revenirea la o creștere mai rapidă, a subliniat Oppenheimer. Marjele profitului operațional și ale fluxului de numerar liber sunt estimate la 13%, respectiv 16%, după o reducere a forței de muncă de aproximativ 20% finalizată în iunie. Unele firme de buy-side își exprimă îngrijorarea că creșterea comenzilor ar putea scădea la o singură cifră superioară.
Compania de domenii și găzduire GoDaddy este anticipată să raporteze o creștere a comenzilor în trimestrul al treilea de 5,0%, în linie cu prognozele, și o creștere a veniturilor cu aproximativ 0,5 puncte procentuale peste acestea, cu un EBITDA mai ridicat decât cel prognozat. Managementul a estimat o creștere a afacerii sale A&C (Active & Community) pentru a doua jumătate a anului la o singură cifră superioară, comparativ cu o prognoză de 10,4%, pe măsură ce migrează clienții către produsul său Airo pentru a contracara perturbările cauzate de AI. Acțiunile au fost susținute parțial de un raport Financial Times de la sfârșitul lunii septembrie, conform căruia GoDaddy ar fi primit o ofertă de preluare din partea Gen Digital, a menționat Oppenheimer.
Firma de software pentru comerț electronic Commerce.com se așteaptă să raporteze venituri în trimestrul al treilea în linie cu o prognoză de 83,5 milioane USD, cu un profit operațional cu 2 până la 3 milioane USD mai mare, după o reducere a forței de muncă. Compania a redus la jumătatea prognozei sale anuale de venituri cu 18 milioane USD în trimestrul al doilea, invocând o perspectivă mai prudentă asupra comenzilor de noi conturi în a doua jumătate a anului și o slăbiciune în replatformarea B2C. Intervalul de prognoză este de 336,5 milioane USD până la 344,5 milioane USD. Managementul a negat că restructurarea sa reflectă o cerere mai slabă. Planul vizează economii anuale între 60 și 80 de milioane USD.