Consiliul de Aur al lui Warren Buffett: Investiții Simple care Îți Protejează Portofoliul Azi
Warren Buffett a susținut dintotdeauna că majoritatea investitorilor ar face mai bine dacă nu ar încerca să identifice următoarea mare companie de succes de pe piața bursieră. În schimb, el pledează pentru un fond cu costuri reduse care urmărește indicele S&P 500, alături de răbdarea de a-l păstra prin fluctuațiile pieței. Este un sfat care poate surprinde pe cei care îl cunosc pe Buffett pentru pariurile sale pe companii individuale precum Apple și Coca-Cola. Dar el a spus adesea că ceea ce funcționează pentru el nu este neapărat ceea ce ar trebui să facă majoritatea investitorilor.
El a reiterat acest punct de vedere într-o conversație din 2008 cu autorul Tim Ferriss despre fondurile index, subliniind reticența industriei financiare de a recomanda o abordare care nu generează multe comisioane. "Nu veți primi acel sfat de la nimeni, pentru că nimeni nu este plătit să vă dea acel sfat", a spus Buffett la momentul respectiv. Există mai mulți bani în vânzarea de produse investitorilor care promit să depășească piața decât în recomandarea unui fond conceput să o urmeze. Pentru oricine nu dorește să petreacă serile analizând câștigurile companiilor și cântărind ce acțiuni să cumpere, deținerea unei părți din piața mai largă poate fi o opțiune mai practică.
De ce crede Buffett că investitorii ar trebui să păstreze lucrurile simple
Un fond S&P 500 permite investitorilor să achiziționeze sute de companii majore din SUA dintr-o singură mișcare, în loc să încerce să identifice ce acțiuni individuale ar trebui să aibă un loc în portofoliul lor. Apelul este mai puțin despre entuziasm și mai mult despre evitarea timpului și a costurilor implicate în încercarea de a depăși piața pe cont propriu sau de a angaja un consilier financiar pentru a face acest lucru. Acest efort nu dă întotdeauna roade, chiar și pentru profesioniști. Managerii de fonduri pot percepe taxe pentru expertiza lor, dar asta nu înseamnă că vor genera mai mulți bani decât un fond index mai eficient din punct de vedere al costurilor. Buffett a argumentat anterior că majoritatea investitorilor ar face mai bine să primească ceea ce le oferă piața, decât să plătească un manager de fond pentru a încerca să o depășească. El a pus acest argument la încercare în 2008, când a pariat 1 milion de dolari că un fond index S&P 500 va depăși un grup de fonduri speculative pe parcursul următorului deceniu. Până când pariul s-a încheiat în 2017, fondul index a ieșit cu mult în avantaj după comisioane.
Acest lucru ar putea părea în contradicție cu modul în care Buffett și-a construit averea. Prin Berkshire Hathaway, el a petrecut decenii cercetând companii și făcând investiții considerabile, atent gândite. Dar el nu a sugerat că toți ceilalți trebuiau să facă același lucru. Pentru persoanele fără experiența, timpul sau resursele sale, o abordare mai simplă poate avea mai mult sens.
Fii lacom când ceilalți sunt temători
Există un motiv pentru care vocea lui Buffett rezonează cu atâția oameni. El este una dintre cele mai bogate persoane de pe planetă, dar cel mai cunoscut sfat al său încape pe o notiță adezivă. "Cumpără constant un fond index S&P 500 cu costuri reduse", a spus Buffett, "Cred că este lucrul care are cel mai mult sens practic, tot timpul". Sfatul poate suna aproape înșelător de direct. Dar apelul său devine mai clar când te uiți la competiție. Datele S&P Dow Jones Indices arată că 90,49% dintre fondurile cu capitalizare mare gestionate activ din SUA au subperformat S&P 500 pe o perioadă de 15 ani. Aceasta înseamnă că, chiar și managerii de fonduri profesioniști se luptă adesea să depășească benchmark-ul în mod constant pe termen lung.
Deși pornirea poate fi ușoară, menținerea ei este mai dificilă, mai ales când titlurile devin înfricoșătoare și instinctul îți spune să retragi. O modalitate de a elimina emoția este să pui investițiile pe pilot automat. Dacă vrei să treci la investiții de tip "set-and-forget", poți începe cu Acorns, o aplicație care investește automat restul de bani de la tranzacțiile tale, astfel încât să nu fie nevoie. Iată cum funcționează: Pur și simplu te înregistrezi și conectezi cardurile de debit sau de credit, iar Acorns va rotunji fiecare achiziție la cel mai apropiat dolar, investind diferența - restul de bani - într-un portofoliu diversificat gestionat de experți de la firme de top precum BlackRock și Vanguard. Cafeaua de dimineață de 3,25$? Devine o investiție de 0,75$ în viitorul tău. Apoi, odată ce te simți confortabil cu rotunjirea achizițiilor de către Acorns, poți supraîncărca economiile cu depuneri lunare recurente în fondurile tale preferate. Poți chiar adapta strategia de investiții la toleranța ta la risc sau poți configura portofoliul pentru a investi în sectoare specifice ale economiei. Acestea includ domenii precum industria grea, energia, bunurile de consum de bază și utilitățile. În plus, dacă te înregistrezi astăzi cu o depunere recurentă de 5$, Acorns va adăuga un bonus de 20$ pentru a te ajuta să-ți începi călătoria investițională.
Este S&P 500 încă o investiție bună?
Oricine a deținut un fond index S&P 500 în ultimii ani a văzut randamente impresionante. A fost o perioadă bună pentru investitori, presupunând că au urmat sfatul lui Warren Buffett de a cumpăra un fond index cu costuri reduse și de a-l păstra, deși aceste câștiguri nu sunt ceva ce investitorii pot presupune că vor continua. S&P 500 include sute de companii, dar cele mai mari 10 dețineri ale sale reprezintă acum aproximativ 40% din indice. O mare parte din aceasta se datorează acțiunilor din domeniul tehnologiei, care au crescut pe fondul entuziasmului din jurul AI. Dacă acest impuls scade, S&P 500 ar putea resimți efectele, de asemenea.
Găsește-ți comorile ascunse
Fondurile index cu costuri reduse pot elimina mult din ghicire din investiții. Dar strategia lui Buffett oferă o altă lecție: Privește dincolo de prețul acțiunii unei companii și concentrează-te pe afacerea din spatele ei. Investiția sa în Coca-Cola este un exemplu elocvent. Berkshire Hathaway avea aproximativ 1,3 miliarde de dolari investiți în Coca-Cola în 1994. În 2022, investiția a generat 704 milioane de dolari în venituri anuale din dividende, doar din dividende. La sfârșitul acelui an, deținerea Coca-Cola a lui Berkshire era evaluată la aproximativ 25 de miliarde de dolari, conform scrisorii sale către acționari. Buffett nu a avut nevoie să continue să investească în poziție pentru a beneficia de plățile tot mai mari de dividende ale companiei. Păstrând acțiunea pe măsură ce Coca-Cola și-a extins afacerea și și-a mărit plățile, Berkshire a reușit să transforme o investiție inițială într-o sursă substanțială de venit. "Când găsești o afacere cu adevărat minunată, ține-te de ea. Răbdarea plătește, iar o afacere minunată poate compensa deciziile mediocre inevitabile", a scris Buffett.
Desigur, găsirea unor afaceri capabile să ofere acest tip de performanță pe termen lung este mai ușor de zis decât de făcut. Buffett se poate baza pe o echipă de analiști și experți financiari pentru a examina totul, de la bilanțul contabil al unei companii la poziția sa competitivă. Pentru investitorii obișnuiți, separarea unei afaceri cu adevărat promițătoare de o acțiune supraevaluată poate fi mult mai dificilă. Dar asta nu înseamnă că nu ai opțiuni. Platforme precum Moby te pot ajuta să identifici acțiuni cu potențial puternic de creștere, ajutând investitorii să descopere oportunități pe care altfel le-ar trece cu vederea. Echipa lor de foști analiști de fonduri speculative și experți petrec sute de ore pe săptămână analizând știri financiare și date pentru a-ți oferi recomandări de acțiuni de ultimă oră. Succesul Moby vorbește de la sine. Recomandările de acțiuni ale platformei au depășit indicele S&P 500 cu aproximativ 11,9% în ultimii patru ani. Mai bine, Moby oferă o garanție de rambursare de 30 de zile, astfel încât să poți vedea dacă serviciul este potrivit pentru tine. Și dacă te înregistrezi pentru Moby Premium, primești o acțiune de top gratuită pentru a începe cu dreptul.
Investește în active de calitate
Filosofia de investiții a lui Buffett nu se limitează la piața bursieră. El este, de asemenea, clar cu privire la ceea ce face ca orice activ să merite deținut – trebuie să producă ceva. Vorbind la întâlnirea anuală a Berkshire Hathaway din 2022, Buffett a spus că ar scrie un cec de 25 de miliarde de dolari pentru o participație de 1% în toate clădirile de apartamente din țară. Raționamentul său? "Apartamentele vor genera chirie, iar fermele vor produce hrană". Acesta este un punct de vedere util pentru oricine al cărui portofoliu este format exclusiv din acțiuni. Proprietățile de închiriat generează bani din ceva ce oamenii vor avea întotdeauna nevoie – un loc de locuit. Distribuirea unei părți din banii tăi în active reale precum locuințele poate oferi o altă sursă de venit care nu depinde doar de evoluția pieței bursiere în acel trimestru. Problema este că achiziționarea unei clădiri de apartamente nu este exact în bugetul majorității oamenilor, iar a fi proprietar implică o mulțime de bătăi de cap. Aici intervin platforme precum Arrived. Susținută de investitori de clasă mondială, inclusiv Jeff Bezos, Arrived îți permite să investești în acțiuni ale proprietăților de închiriat, generând un flux de venit pasiv, fără munca suplimentară implicată în a fi proprietar al propriei proprietăți de închiriat. Pentru a începe, pur și simplu răsfoiește selecția lor de proprietăți verificate, fiecare aleasă pentru potențialul său de apreciere și generare de venit. Odată ce alegi o proprietate, poți începe să investești cu doar 100$. Și, pentru o perioadă limitată, investitorii pot primi o potrivire de 2% la cont atunci când deschid un cont și adaugă 2.000$ sau mai mult. Cei cu mai mult capital la dispoziție ar putea lua în considerare și locuințele multifamiliale. Într-un raport pregătit de JPMorgan Chase, Al Brooks – vicepreședintele băncii pentru Afaceri Comerciale – a declarat: "Cred că locuințele multifamiliale sunt exact unde vrei să fii ca investitor". Investitorii calificați pot accesa acum această oportunitate prin platforme precum Lightstone DIRECT, care oferă investitorilor calificați acces la tranzacții multifamiliale și industriale într-un singur activ. Modelul direct-către-investitor al Lightstone DIRECT asigură un grad înalt de aliniere între investitorii individuali și un proprietar-operator integrat vertical, instituțional – o opțiune sofisticată și simplificată pentru investitorii individuali care doresc să se diversifice în imobiliare de pe piața privată. Cu Lightstone DIRECT, persoanele calificate pot accesa aceleași active multifamiliale și industriale pe care Lightstone le urmărește cu propriul capital, cu investiții minime începând de la 100.000$.