ETF-ul Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOO) este cel mai mare fond tranzacționat la bursă (ETF) din lume, depășind recent 1 trilion de dolari în active nete. Cu un cost de doar 0,03%, sau 3 dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investiți, oferă o modalitate accesibilă de a investi în indicele S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Un fond de indice S&P 500 reprezintă o metodă simplă și pasivă de a deține un coș de companii cu potențial bun pe termen lung, generând istoric randamente anuale între 9% și 10%.
Totuși, ca orice indice, S&P 500 prezintă anumite caracteristici care s-ar putea să nu fie pe placul tuturor investitorilor, cum ar fi accentul pus pe acțiunile mari din SUA și ritmul lent de includere a companiilor nou listate, indiferent de valoarea lor. Iată de ce ETF-ul Vanguard Total World Stock (NYSEMKT: VT) ar putea fi o achiziție mai potrivită pentru unii investitori decât ETF-ul Vanguard S&P 500.
SpaceX ar putea intra în S&P 500 abia în iunie 2027
Pe 4 iunie, S&P Dow Jones Indices a respins o propunere de accelerare a includerii companiilor megacap în S&P 500, care se aplică unor companii precum Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX), și probabil Anthropic și OpenAI atunci când vor deveni publice. Astfel, chiar dacă o companie acumulează o valoare semnificativă pe piața privată, aceasta trebuie să fie tranzacționată pe o bursă eligibilă, cum ar fi Nasdaq sau New York Stock Exchange, timp de cel puțin 12 luni înainte de a fi luată în considerare pentru includerea în S&P 500. Decizia înseamnă că SpaceX poate fi adăugat în S&P 500 (și în fondurile care urmăresc indicele, cum ar fi Vanguard S&P 500 ETF) cel mai devreme în iunie 2027. Anthropic este așteptat să devină public în noiembrie, iar IPO-ul OpenAI nu este prevăzut decât la începutul anului viitor, ceea ce înseamnă că nu va fi inclus în S&P 500 până la începutul anului 2028.
ETF-ul Vanguard Total World Stock nu este benchmark-at la S&P 500. Prin urmare, a început să cumpere SpaceX în iunie, deși gradual. La data de 31 august, ETF-ul deținea 453.258 de acțiuni SpaceX, reprezentând cea de-a 261-a cea mai mare deținere. Cu toate acestea, ETF-ul va adăuga probabil la deținerile sale de SpaceX pe măsură ce mai multe acțiuni devin disponibile pentru tranzacționare pe Nasdaq, conform programului de deblocare al SpaceX.
ETF-ul Vanguard Total World Stock deține peste 10.000 de active
Acest ETF are peste 10.000 de dețineri, 65,1% din fond fiind în companii nord-americane, pur și simplu datorită dimensiunii pieței bursiere din SUA. Cu toate acestea, cererea pentru cipuri de inteligență artificială (AI) a dus la o creștere a evaluărilor multor companii tehnologice din afara SUA. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) este acum a șasea cea mai mare deținere a fondului, cu o capitalizare de piață de 2,35 trilioane de dolari la momentul scrierii. Samsung Electronics (OTC: SSNLF) se află pe locul 13, iar SK Hynix (NASDAQ: SKHY) pe locul 16 – ambele cu capitalizări de piață de peste 1,2 trilioane de dolari. ASML (NASDAQ: ASML) este pe locul 18, cu o capitalizare de 686 miliarde de dolari. Toate cele patru companii de semiconductori joacă roluri critice în lanțul valoric al AI, în special în fabricarea cipurilor și în proiectarea cipurilor de memorie.
Taiwan Semiconductor este un producător de semiconductori care fabrică cipuri pentru clienți precum Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Apple și Qualcomm. Samsung Electronics și SK Hynix proiectează și fabrică propriile cipuri și dețin o cotă dominantă pe piața cipurilor de memorie, alături de Micron Technology, o companie din SUA. ASML este o companie olandeză care produce sisteme de litografie utilizate pentru imprimarea de modele complexe pe microcipuri. Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics, SK Hynix și Intel se bazează pe aceste mașini specializate pentru a produce cipuri logice și de memorie AI de nouă generație.
Diversificare maximă pentru un cost de doar 0,06%
Investitorii care caută expunere la companiile de top la nivel mondial, și nu doar la acțiunile mari din SUA, ar putea să își investească economiile în ETF-ul Vanguard Total World Stock în locul ETF-ului Vanguard S&P 500. ETF-ul Global include un mix de acțiuni internaționale de top. Datorită diversificării suplimentare, este mai puțin concentrat decât ETF-ul S&P 500. ETF-ul Vanguard S&P 500 are 30% din ponderea sa în doar cinci acțiuni: Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft și Amazon. Pe de altă parte, ETF-ul Vanguard Total World Stock are aceleași cinci cele mai mari dețineri, dar o pondere mai mică în fiecare dintre acestea. De fapt, are doar 28,4% investit în cele mai mari 20 de dețineri, care includ Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics, SK Hynix și ASML. Și, pe deasupra, ETF-ul Vanguard Total World Stock are un cost de 0,06%, adică doar 6 dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investiți, asigurând că profiturile pe termen lung ale investitorilor nu sunt diminuate de o structură de comisioane ridicată.