Niciun fond local deschis de obligațiuni și alte instrumente cu venit fix nu a reușit să depășească rata anuală a inflației din România în ultimul an. Această constatare, bazată pe cele mai recente date ale Asociației Administratorilor de Fonduri din România (AAF), aferente lunii iulie 2026, subliniază provocările investitorilor în acest sector.
Inflația anuală a înregistrat o scădere la 8,2% în luna iulie, față de aproximativ 10% în iunie. Cu toate acestea, chiar și cel mai performant fond din clasamentul primelor zece fonduri de obligațiuni locale a rămas ușor sub acest nivel. Randamentele obținute de aceste fonduri s-au situat în intervalul 5% până la 8%.
Fondurile de obligațiuni continuă să reprezinte cea mai mare categorie de fonduri deschise locale în ceea ce privește activele administrate, ajungând la aproximativ 18 miliarde de lei. Aceasta depășește valoarea de 17,5 miliarde de lei administrată de fondurile de acțiuni, indicând o preferință constantă a investitorilor pentru instrumentele cu venit fix, în ciuda performanțelor modeste în contextul inflaționist.