Piața bursieră a performat excelent pentru o perioadă îndelungată, ceea ce face ca unii investitori să devină suspicioși. Indicele S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) a oferit un randament total de 593% în ultimii 15 ani. Indicele Nasdaq-100, axat pe tehnologie, a avut o performanță și mai bună, cu un randament total de 1.150% în aceeași perioadă. Pot oare vremurile bune de pe Wall Street să continue? Ce se întâmplă dacă boom-ul inteligenței artificiale (AI), care a alimentat sute de miliarde de dolari în cheltuieli de capital și entuziasm al investitorilor, se dovedește a fi supraevaluat și exagerat? Ce se întâmplă dacă suntem în pragul unei piețe în scădere (bear market)?
În orice zi, lună sau an, piața bursieră poate pierde din valoare. Acesta este motivul pentru care tranzacționarea zilnică (day trading) și speculația pe termen scurt pot fi atât de riscante și improbabil să aibă succes. Dar eu nu mă concentrez pe ceea ce se întâmplă pe piața bursieră mâine sau anul acesta. Orice bani investesc astăzi vor rămâne investiți pentru următorii 10 ani sau mai mult. Și ca investitor pe termen lung, cred că indiferent de ce se va întâmpla în continuare, este o decizie bună să continui să investești în Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI).
Să analizăm imaginea de ansamblu a motivului pentru care voi continua să investesc în VTI astăzi, mâine și, sperăm, pentru mulți ani de viitor.
Piața bursieră din SUA a oferit randamente anualizate de 10% timp de 98 de ani
Când majoritatea oamenilor vorbesc despre „piața bursieră”, se referă la indicele S&P 500. Aceste 500 de companii reprezintă cele mai mari companii listate public din America. În ultimii 98 de ani, începând cu 1928, S&P 500 a oferit randamente medii anuale de aproximativ 10% pe an. Acesta este un fapt remarcabil. Merită mai multă atenție. Doar prin cumpărarea și deținerea unui ETF cu costuri reduse pe indicele S&P 500 timp de mulți ani, investitorii pot acumula o avere semnificativă. Cu randamente medii anuale de 10%, 200 de dolari investiți lunar pe parcursul unei cariere profesionale de 40 de ani s-ar transforma în peste 1 milion de dolari.
Rețineți că randamentul mediu anual de 10% al S&P 500 include toate marile dezastre economice și prăbușiri ale pieței bursiere care au avut loc de la 1928 încoace. Marea Depresiune, Al Doilea Război Mondial, criza energetică și inflația ridicată din anii '70, bula dot-com și criza financiară globală din 2008 nu au împiedicat investitorii pe termen lung să obțină câștiguri mari. Există întotdeauna probleme, conflicte și crize în lume. Niciun moment nu este perfect sigur pentru a investi. Scăderile pe termen scurt ale pieței bursiere se vor întâmpla. Dar chiar simți că acum este un moment mai prost pentru a investi decât Al Doilea Război Mondial sau Marea Depresiune?
VTI: O modalitate ieftină de a cumpăra „toate” acțiunile din America
O modalitate bună de a cumpăra acțiuni este să folosești un ETF pe S&P 500 cu costuri reduse. Dar piața bursieră din SUA este chiar mai mare decât S&P 500. Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF îți permite să beneficiezi de o diversificare mai largă. VTI deține 3.515 acțiuni și a oferit randamente medii anuale de aproximativ 14,8% în ultimii 10 ani și 11,7% în ultimii cinci ani - chiar mai bine decât media pe termen lung a S&P 500.
Portofoliul fondului VTI include acțiuni ale companiilor mari (large-caps) precum cele din S&P 500, dar și acțiuni ale companiilor medii (mid-cap) și mici (small-cap). Cu VTI, poți cumpăra practic toate acțiunile din America pentru un indice de cheltuieli (expense ratio) extrem de mic, de 0,03%. Cumpăr VTI în loc de un ETF pe S&P 500 deoarece vreau expunere la toate acțiunile acestor companii mai mici, nu doar la cele mai mari 500.
Piața bursieră are un istoric de 98 de ani de reziliență pentru investitorii pe termen lung. Dacă poți lăsa banii investiți și să-i lași în pace să crească prin dobândă compusă timp de cel puțin cinci până la 10 ani, aproape niciodată nu există un „moment prost” pentru a cumpăra acțiuni cu un fond de indice cu costuri reduse, precum Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF.