Dolarul australian (AUD) intră în această săptămână cu susținere hawkish reală, după ce Produsul Intern Brut al Australiei (T2) a depășit așteptările semnificativ, crescând probabilitatea implicită de piață a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva de Bănci a Australiei (RBA) în septembrie de la 48% la 57%. O mișcare în noiembrie este deja mai mult decât complet precizată.
Guvernatorul Bullock și consiliul său au semnalat deja riscuri de inflație ascendentă legate de costurile energetice determinate de Orientul Mijlociu, iar creșterea randamentelor obligațiunilor australiene, care au atins cel mai înalt nivel din aprilie 2011 săptămâna aceasta, doar consolidează acest context hawkish.
Peste Tasman, Rezerva de Bănci a Noii Zeelande (RBNZ) a livrat exact ceea ce toți cei cinci economiști de la băncile majore din Noua Zeelandă se așteptau miercuri: o creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, ajungând la 2,75%, a doua creștere consecutivă după mișcarea de înăsprire din iulie.
Inflația de bază rămâne ridicată, la 4,1%, deși proiecțiile proprii ale băncii centrale semnalează o posibilă pauză în octombrie înainte de o potențială reluare în decembrie, lăsând piețele să prețuiască o șansă de aproximativ 30% pentru o altă majorare a ratei dobânzii anul acesta.
Rezultatul: două bănci centrale se află acum ferm în modul de înăsprire, deși parcursul RBA poartă încă mai multă incertitudine pe termen scurt decât cel al RBNZ, a cărei următoare mișcare pare deja larg telegrafiată până la sfârșitul anului.
**Analiza Tehnică a AUD/NZD**
După cum arată graficul AUD/NZD, perechea a înregistrat un raliu puternic de la minimul de 1,19633, urmând o linie de tendință ascendentă abruptă care a alimentat întreaga avansare de la sfârșitul lunii august. Acest raliu a întâlnit rezistență în apropierea maximului de 1,22897, nivelul Fibonacci 0, unde prețul se consolidează acum chiar deasupra retragerii Fibonacci 0,236, aproape de 1,22127, prins între o linie de tendință descendentă pe termen scurt de la vârful acestei săptămâni și linia de tendință descendentă pe termen mediu mai largă, care a limitat perechea încă de la sfârșitul lunii iunie.
**Scenariu Bullish**
Dacă cumpărătorii apără retragerea Fibonacci 0,236 și linia de tendință ascendentă, în timp ce depășesc linia de tendință descendentă pe termen scurt, calea se va deschide către o retestare a maximului de 1,22897. O spargere confirmată deasupra acestui nivel ar marca o schimbare reală în structura mai largă pe mai multe luni.
**Scenariu Bearish**
Invers, o spargere sub nivelul 0,236 și linia de tendință ascendentă abruptă ar expune zona de suport intermediară 1,213–1,215, coincizând cu retragerea Fibonacci 0,5. O scădere mai profundă sub această zonă ar risca o retragere mai completă a raliului de la sfârșitul lunii august, înapoi către zona 0,618–0,786, aproape de 1,203–1,209.
Cu prețul strâns între o linie de tendință pe termen scurt recâștigată, o linie de tendință ascendentă apărată și linia de tendință descendentă pe termen lung, AUD/NZD pare pregătit pentru o mișcare decisivă. Va împinge momentumul hawkish al RBA perechea prin rezistență, sau tendința descendentă mai largă din iunie își va recâștiga controlul?