Inteligența artificială (AI) generează o valoare considerabilă pentru companiile din domeniul semiconductorilor, al cloud computing-ului și chiar al securității cibernetice. Fondul tranzacționat la bursă (ETF) iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF investește pe întregul spectru al tehnologiei AI și a acumulat un portofoliu de 49 de companii de top.
Acest ETF iShares a oferit un randament de peste 70% de la lansarea sa, acum mai puțin de doi ani, iar potențialul de creștere ar putea fi și mai mare.
**Diversificare prin selecție:**
Spre deosebire de alte ETF-uri care dețin sute sau chiar mii de acțiuni, iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (NYSEMKT: BAI) deține doar 49 de companii. Această selecție strictă se concentrează exclusiv pe companii care dezvoltă și implementează tehnologii de inteligență artificială.
Lansat în octombrie 2024, fondul a generat un randament de peste două ori mai mare decât indicele bursier S&P 500. Această performanță se datorează creșterilor spectaculoase ale unor dețineri importante, precum giganții din industria semiconductorilor, Micron Technology și Nvidia.
Investitorii pot achiziționa o singură unitate din acest ETF pentru mai puțin de 50$, făcându-l o opțiune accesibilă pentru o adăugare pe termen lung la un portofoliu diversificat.
**Investiție pe întregul lanț valoric al AI:**
Industria semiconductorilor se află în centrul revoluției AI. Unitățile de procesare grafică (GPU-uri) specializate sunt esențiale pentru antrenarea și rularea modelelor AI, fiind susținute de memoria de mare viteză (HBM) și de componente avansate de rețelistică.
Prin urmare, primele cinci dețineri ale iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF sunt acțiuni din sectorul semiconductorilor.
Dar boom-ul AI aduce valoare și dincolo de furnizorii de hardware. ETF-ul iShares include și companii precum Alphabet, Microsoft și Amazon, care sunt printre cei mai mari cumpărători de GPU-uri și componente AI. Aceste companii operează platforme cloud unde închiriază capacitate de calcul suplimentară altor întreprinderi, ajutându-le să-și atingă obiectivele AI. Cererea este în continuă creștere, deoarece majoritatea afacerilor nu dispun de resursele financiare necesare pentru a construi propria infrastructură AI.
Acest ETF deține, de asemenea, companii de securitate cibernetică de renume, precum Palo Alto Networks și CrowdStrike. Acestea au integrat AI în produsele lor principale pentru a automatiza totul, de la detectarea amenințărilor la răspunsul incidentelor. De asemenea, au dezvoltat noi produse pentru a proteja companiile care implementează AI, conștiente fiind de vulnerabilitățile asociate cu chatbot-urile, agenții și alte aplicații.
În plus, iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF deține participații minoritare la două dintre cele mai importante laboratoare AI din lume, Anthropic și OpenAI. Acestea au dezvoltat unele dintre cele mai bune modele fundamentale din industrie. Deoarece ambele companii tranzacționează încă pe piețe private, investitorii nu au de obicei oportunitatea de a cumpăra acțiuni, ceea ce ar putea fi un motiv suficient pentru a deține acest ETF.
**Potențial de supraalimentare a portofoliului:**
Este dificil să ai încredere în istoricul unui ETF care a tranzacționat mai puțin de doi ani. Cu toate acestea, iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF a înregistrat un randament impresionant de 76% de la lansarea sa în octombrie 2024, în timp ce S&P 500 a crescut doar cu 31% în aceeași perioadă.
Este nerealist să ne așteptăm ca ETF-ul să continue să depășească piața mai largă cu o asemenea marjă. Cu toate acestea, boom-ul AI este încă în stadiile sale incipiente.
Nvidia estimează că cei mai mari cinci furnizori de infrastructură cloud (hyperscalers), printre care se numără Alphabet, Microsoft și Amazon, vor cheltui aproape 800 de miliarde de dolari combinați pe infrastructură AI în 2026, urmați de încă 1,3 trilioane de dolari în 2027. Dacă aceste previziuni se adeveresc, majoritatea acțiunilor din sectorul semiconductorilor vor valora probabil mult mai mult peste un an.
Mai mult, CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, afirmă că atât puterea de calcul, cât și token-urile sunt acum foarte profitabile. Acest lucru înseamnă că furnizorii de infrastructură cloud încep să obțină un randament al investițiilor lor de capital, iar laboratoarele AI precum Anthropic și OpenAI câștigă, de asemenea, bani atunci când clienții implementează modelele lor AI. Acest aspect este important, deoarece crește șansele ca boom-ul AI să fie sustenabil pe termen lung.
Investitorii nu ar trebui să-și riște toate economiile mizând pe acest ETF iShares, având în vedere concentrarea deținerilor sale. Cu toate acestea, ar putea fi o adiție excelentă la un portofoliu diversificat care nu deține deja o expunere semnificativă la acțiuni AI.