ETF-ul Roundhill Magnificent Seven (MAGS) înregistrează o performanță modestă anul acesta, dar rămâne o oportunitate de cumpărare pentru investitorii strategici. Analizăm motivele.
ETF-ul Roundhill Magnificent Seven este în creștere cu aproximativ 2% de la începutul anului, rămânând în urma indicilor bursieri. Cu toate acestea, a înregistrat o performanță excepțională în ultimii trei ani.
Acțiunile „Magnificent Seven” au fost motorul principal al actualului bull market pe piața bursieră. Spre începutul acestui bull market, în aprilie 2023, Roundhill Financial a lansat un fond de tranzacționare la bursă (ETF) menit să capitalizeze pe forța acestor șapte companii gigant – Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Alphabet (NASDAQ: GOOG), Meta (NASDAQ: META), Amazon (NASDAQ: AMZN) și Tesla (NASDAQ: TSLA).
Roundhill Magnificent Seven ETF (NYSEMKT: MAGS) a devenit primul ETF care investește exclusiv în aceste șapte acțiuni. Fondul a avut o evoluție excelentă în ultimii trei ani, cu un randament anualizat de 55% în 2023, 62% în 2024 și 21% în 2025. La data de 25 august, randamentul anualizat pe trei ani era de 31%.
Anul acesta, însă, povestea este diferită. ETF-ul abia se menține pe linia de plutire, cu o creștere de aproximativ 2% de la începutul anului, în timp ce Nasdaq Composite și S&P 500 au înregistrat creșteri de 12% fiecare. De ce performează sub așteptări ETF-ul MAGS? Și reprezintă aceasta o oportunitate de cumpărare pentru investitori?
Imagine: Getty Images.
De ce MAGS este o achiziție bună
Performanța sub așteptări a ETF-ului MAGS reflectă unul dintre principalele riscuri ale investițiilor într-un portofoliu concentrat, în special unul axat pe acțiuni de tip megacap growth similare. Lipsa diversificării înseamnă că, atunci când piețele scad, acest ETF va scădea odată cu ele. Însă, aceleași riscuri vin și cu recompense. Când piețele sunt în creștere, MAGS va depăși, cel mai probabil, performanța indicilor, așa cum a făcut în 2023, 2024 și 2025 – și cu marje uriașe în 2023 și 2024.
În special anul acesta, acțiunile „Magnificent Seven” au avut un parcurs mixt, așa cum arată graficul de mai jos.
Date furnizate de YCharts.
Tesla și Meta au înregistrat pierderi de două cifre, trăgând în jos performanța ETF-ului. Apple, Amazon și Nvidia depășesc, fiecare, indicii de referință, dar nu cu mult. Alphabet și Microsoft au randamente pozitive, dar cu o singură cifră de la începutul anului.
Chiar dacă ETF-ul a performat sub așteptări, acesta se tranzacționează la aproape 68 USD pe acțiune, aproape de un maxim de 52 de săptămâni de 71 USD pe acțiune. Raportul său mediu preț/câștig (P/E) este de 29, la egalitate cu cel al S&P 500 și mai mic decât cel al Nasdaq-100, care este 34.
Dar iată de ce investitorii continuă să cumpere ETF-ul Roundhill Magnificent Seven. În ciuda raportului său preț/câștig (P/E) încă ridicat, cinci dintre acțiunile „Magnificent Seven” – Amazon, Microsoft, Nvidia, Alphabet și Meta – sunt considerate oferte relative și achiziții puternice, tranzacționându-se la evaluări sub medie. Raportul P/E al MAGS este influențat negativ de Tesla, care se tranzacționează la un P/E ridicat de 323. Având în vedere că o mare majoritate a acțiunilor „Magnificent Seven” sunt achiziții bune la evaluări rezonabile, acest ETF se află într-o poziție bună.
Aș sfătui să nu alocați majoritatea portofoliului dumneavoastră acestui ETF, din cauza concentrării sale extrem de ridicate și a potențialului său ridicat de volatilitate. Însă, alocarea unei porțiuni mai mici pentru acest tip de „alpha” ar putea fi o idee bună, mai ales că multe dintre acțiunile „Magnificent Seven” par atractive.
Ar trebui să cumpărați acțiuni ale ETF-ului Roundhill Magnificent Seven acum?
Înainte de a cumpăra acțiuni ale ETF-ului Roundhill Magnificent Seven, luați în considerare următorul aspect: echipa de analiști a The Motley Fool Stock Advisor a identificat recent cele 10 acțiuni considerate cele mai bune pentru investitori… iar ETF-ul Roundhill Magnificent Seven nu a fost printre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat pe listă ar putea genera randamente spectaculoase în anii următori.
Amintiți-vă când Netflix a apărut pe această listă pe 17 decembrie 2004… dacă ați fi investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ați fi avut 439.308 USD!* Sau când Nvidia a apărut pe listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați fi investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ați fi avut 1.286.826 USD!*
Merită menționat că randamentul mediu total al Stock Advisor este de 964%, depășind semnificativ performanța S&P 500, care este de 212%. Nu ratați cea mai recentă listă cu cele mai bune 10 acțiuni, disponibilă prin Stock Advisor, și alăturați-vă unei comunități de investitori construite de investitori pentru investitori.
Vezi cele 10 acțiuni »
* Randamentele Stock Advisor la data de 27 august 2026.
Dave Kovaleski deține poziții în Amazon. The Motley Fool deține și recomandă acțiuni în Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia și Tesla. The Motley Fool are o politică de dezvăluire.