Investițiile în indicele S&P 500 au reprezentat o strategie simplă pentru randamente remarcabile în ultimul deceniu, eliminând necesitatea selectării individuale a acțiunilor. Prin simpla investiție în cele mai mari companii americane, investitorii au obținut un randament mediu anual de aproximativ 15% pe parcursul ultimilor zece ani. Totuși, această performanță vine cu o mențiune importantă.
În ultimii 10 ani, indicele S&P 500 a devenit progresiv mai concentrat și mai riscant. În prezent, aproximativ 40% din Vanguard S&P 500 ETF (VOO) este investit în acțiuni din sectorul tehnologic. Aproape 40% din activele indicelui sunt deținute de primii 10 emitenți, inclusiv nume precum Nvidia, Apple și Microsoft. Aceasta este cea mai mare concentrare observată vreodată într-un indice considerat diversificat. Prin urmare, investitorii sunt expuși unui risc semnificativ în cazul unei corecții bruște sau profunde pe piața de tehnologie.
Acest lucru nu înseamnă că investitorii ar trebui să renunțe la S&P 500 ca element central al portofoliilor lor, ci că ar putea aborda această investiție într-un mod diferit.
**De ce ponderea egală în S&P 500 este superioară ponderării după capitalizarea bursieră**
Prin alegerea unui fond tranzacționat la bursă (ETF) cu pondere egală, cum ar fi Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), mențineți expunerea la acțiunile americane de mari dimensiuni, dar beneficiați de o investiție mai diversificată. Sectoarele principale pentru acest fond sunt industria (17%), tehnologia (15%), sectorul financiar (15%), sănătatea (12%) și bunurile de consum discreționare (9%). Celelalte șase sectoare ale S&P 500 au alocări între 4% și 7%. Aceasta reprezintă o combinație excelentă de expuneri pe creștere, defensive și ciclice, fără lacune evidente.
Principalul avantaj suplimentar al Invesco S&P 500 Equal Weight ETF este reducerea riscului. Mixul sectorial ajută la atenuarea riscului specific companiilor, dar volatilitatea prețurilor acțiunilor este, de asemenea, semnificativ mai scăzută. Într-o piață unde prețurile acțiunilor au crescut timp de trei ani și jumătate cu perturbări minime, iar un număr restrâns de companii tehnologice mari au fost motorul acestei creșteri, o astfel de reducere a volatilității poate ajuta la protejarea capitalului.
Acest lucru ar putea fi extrem de util în economia actuală, bifurcată. Pe de o parte, creșterea câștigurilor S&P 500 este puternică și ar trebui să susțină prețuri mai mari ale acțiunilor. Pe de altă parte, inflația depășește 4%, sentimentul consumatorilor este la minime istorice, iar riscurile geopolitice sunt ridicate. Există, în mod clar, un scenariu în care prețurile acțiunilor ar putea scădea dacă oricare dintre acești factori se amplifică.
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF vă permite să vă mențineți expunerea la acțiunile americane, în timp ce o orientați într-o direcție ușor mai conservatoare și mai diversificată. Aceasta ar putea fi utilă în numeroase portofolii axate în prezent pe tehnologie. Este momentul să începeți să vă gândiți la modalități de diversificare față de concentrarea pe tehnologie, menținând în același timp potențialul de creștere al pieței de acțiuni.